タツモは受注急拡大の初期で検収・売上はこれから 受注高　1Q165億　２Q　317億 受注残　1Q297億　２Q　547億 AIメカテックは受注のピークが一巡　検収・売上計上のピーク ＡＩメカ　時価総額1240億 タツモ　　時価総額518億

サンディスク 「キオクシアと共同で日本でスティックUSBメモリーとかPC向けSSDHDDを生産」 ウエスタンデジタル 「元はパソコン用の磁気HDDディスクの製造メーカー、サンディスクの親会社」 マイクロン 「アメリカのDRAMの製造販売会社、世界1位は韓国サムスン電子 　２位がマイクロン、３位が韓国SKハイニクス」 アプライドマテリアルズ 「アメリカの半導体製造装置メーカー、東京エレクトロンと経営統合 （合併）しようとしたが、アメリカ政府に禁止される」 コーニング

Vテク ◎26/3 4Q → 27/3 1Qで、 受注残が470億→502億円へ32億円増 1Qだけで 受注138億 ＞ 売上106億 なので、 受注を消化しながらバックログが積み上り 26/3 4Qは受注高327億円という数字 これが現在の受注残502億円の大きな土台になっています

Vテク 年8月7日　第1四半期決算説明資料 アドバンストパッケージのDI露光装置量産機の売上計上は下期集中の見込み 半導体・フォトマスク 売上高(25-1Q)1496 (26-1Q)4315 (27-1Q)4507 受注高(25-1Q)2255 (26-1Q)3546 (27-1Q)5980 アドバンストパッケージは25年度4Qの量産機受注より、1Q受注残は高水準 [通期業績見通し（期初計画から変更なし）] ✓半導体･フォトマスク分野売上高は前年同期比60％増と大幅拡大を予想 ✓売上、利益、利益率で半導体・フォトマスクがFPD装置を上回る見通し ✓アドバンストパッケージ分野を中心に26年度受注・受注残ともに高水準な伸びを計画 [セグメント別売上高予想] 半導体・フォトマスク分野では、アドバンストパッケージでDI露光機の本格拡大が寄与する見通し [営業利益見通し（通期）] 半導体・フォトマスクセグメントでの大幅増収・増益を予想 ●営業利益見通し（通期） ・2029年3月期に売上高1,000億円 ・営業利益200億円の目標を維持 ・受注環境から、アドバンストパッケージ分野の進捗は 　策定時の想定を上回るペース←中期経営計画(24年5月策定）

Vテク 年8月7日　第1四半期決算説明資料 アドバンストパッケージのDI露光装置量産機の売上計上は下期集中の見込み 半導体・フォトマスク 売上高(25-1Q)1496 (26-1Q)4315 (27-1Q)4507 受注高(25-1Q2255) (26-1Q)3546 (27-1Q)5980 アドバンストパッケージは25年度4Qの量産機受注より、1Q受注残は高水準 [通期業績見通し（期初計画から変更なし）] ✓半導体･フォトマスク分野売上高は前年同期比60％増と大幅拡大を予想 ✓売上、利益、利益率で半導体・フォトマスクがFPD装置を上回る見通し ✓アドバンストパッケージ分野を中心に26年度受注・受注残ともに高水準な伸びを計画 [セグメント別売上高予想] 半導体・フォトマスク分野では、アドバンストパッケージでDI露光機の本格拡大が寄与する見通し [営業利益見通し（通期）] 半導体・フォトマスクセグメントでの大幅増収・増益を予想 ●営業利益見通し（通期） ・2029年3月期に売上高1,000億円 ・営業利益200億円の目標を維持 ・受注環境から、アドバンストパッケージ分野の進捗は 　策定時の想定を上回るペース←中期経営計画(24年5月策定）

野村マイクロ 今年度の米国の受注計画値926億を見逃している人が多そう 先にサムスンの今年度以降の巨額投資ＩＲと考えあわせれば、 おのずから答えは明らか これが動きだせば、向こう3年野村Ｍは居所を数段変えるかも

野村マイクロ 量産製造会社のように売上が毎月安定していない。 簡単に例で言うと第一四半期2回売上上がって５０億、第二で4回で１００億とか、 売上の単位がでかく、規則的に上がる訳ではない。 なので、前四半期と比べての減益は余り意味がない。 受注残高が積み上がっているから問題なし。プラント建設だから当たり前

/7　15:30　発表 野村マイクロ >この売上が2Qから回復していくのかこれだけを知りたいんですよ。 >出した会社予想に対して、大きく下げたことが過去5年ではない。この実績を信じて、安いところを拾っていいですか。 誰でも株を買うなら何らかのリスク軸（利幅と損失幅）と時間軸の目安はあるでしょうけど、このコメントではいつまでにいくら儲けたいのか分からない、という前提で・・ ①おそらく「２Qから」回復する可能性は薄いでしょう アメリカの受注だけ見ても、通期で926億円、通期売上高予想が970億円ですよ、つまりどんだけ長スパン（大規模）の仕事を受注しているのか分かるでしょ しかもアメリカの企業のほとんどが12月決算で、おそらく支払いは決算後であることが、この会社の下期偏向の主因ではないでしょうか？ ②それと参考になるとすれば、今季四季報の特集で業績修正が書かれています この会社は直近3決算期で上方修正は３回、下方修正は0回です それから同特集で、過去3決算期の経常利益実績/期初の会社経常利益予想＝1.3 つまり会社予想を下回る実績を出したことは今まではない！ということです この辺りのデータも参考要素でしょう、もうAIはダメダ！と思うなら単なる過去データで将来の参考にはならないでしょうし、半導体売りも一巡したから安値を付けたここが買いだ！と思えば、下方修正連発の企業を選ぶよりはマシじゃないですか

8/7　15:30　発表 野村マイクロの４〜６月期、受注高が389億円で前期比8.8倍 一昨年みたいに、第４クオーターでまとめて今年度の利益計上 サムスン半導体関連なので、１Q56％減益とは、トーメンデバイスとは対照的 売りたいという人が多いけど、受注は780%増、受注考えたら余裕 年間売上970億に対して、期末受注残1000億円もある 芝浦は受注すごかったが時差で見事に今日ストップ安 芝浦の受注高は前期比2倍、ここの受注高は前期比8倍 期営業利益160億、売り上げ970億、１株益289円に変化ないなら、売り上げ営業利益率16.4％の会社が、このPER13.1倍はお買い得 1Qだけで受注高388.9億円、これは前期の年間受注476.9億円の約8割に相当 Geminiの回答「15時30分に開示された野村マイクロ・サイエンス（6254）の2027年3月期 第1四半期（1Q）決算短信によると、売上・利益の少なさは「大型案件の一巡」という一時的なタイミング（端境期）によるものであり、先々の業績を担保する「受注高」は非常に強い内容となっています。詳細なポジティブ・ネガティブ要因の分析は以下の通りです。

2026 8 /7 導体銘柄でも サンディスク ウエスタンデジタル マイクロンは下がり アプライドマテリアルズは少しあがり コーニングは暴騰 半導体銘柄の中で、選別が始まったのかも