米国長期国債の利回り5%なのに株持つ意味ある？
100万ドル入れれば毎年5万ドルチャリンチャリンなのに？

日本銀行は9月18日に終了する2日間の金融政策決定会合において、政策金利を25ベーシスポイント（bp）引き上げると広く予想されている。根強いインフレと長期にわたる円安を抑制するための措置である。

日銀は政策金利を25bp引き上げ1.25%とする見通しで、これは1993年以来の最高水準となる。今回の利上げが実施されれば、2024年に超緩和政策の時代を終わらせて以来6回目の利上げとなり、今年に入っては2回目となる。
利上げ観測を後押ししているのは、日本のインフレが根強く続いているという兆候であり、基調インフレ率が日銀の年間目標である2%に再び近づいてきている。

インフレ上昇の主な要因は、イラン紛争に起因する原油・ガス価格の上昇である。燃料に対する政府補助金が消費者物価指数（CPI）の大幅な上昇を抑制した一方、企業物価指数（PPI）のインフレ率は8月に約3年半ぶりの高水準に達した。

企業物価の上昇は最終的にCPIインフレに波及すると見込まれており、物価上昇圧力が日銀の目標である2%を超えることへの警戒感が続いている。

しかし、最近のデータでは日本の賃金所得が引き続き底堅さを示しており、企業がコスト上昇を価格に転嫁できる環境にあることが示唆されている。

利上げ観測はまた、日米が円を支援するために為替市場で前例のない共同介入を実施したことによっても強まった。スコット・ベッセント米財務長官はその後、円を支援するために日銀がより速いペースで利上げを行うことを期待すると示唆した。

日銀の植田和男総裁も最近、9月会合で利上げについて議論すると示唆した。植田総裁は日銀の金利決定から数時間後に記者会見を行う予定であり、その発言は将来の政策指針として注目されている。

「利上げ自体はほぼ織り込み済みであるため、より重要な問題は植田総裁が9月以降の道筋をどのように示すか、特にインフレが依然として高水準にある中で日銀が正常化ペースの加速を示唆するかどうかである」と、OCBCのアナリストはリポートに記した。

植田総裁はまた、経済成長を支援するために緩和的な金融環境を求めている高市早苗首相との間で、難しいバランスを取ることを迫られている。

しかし、高市氏が多数の補助金や減税を約束したことから、その政策に対応して日本の財政健全性への懸念が高まっている。

指標となる10年国債利回りが30年超ぶりの高水準に達するなど、日本国債利回りの急上昇も日銀に利上げを促す追加的な要因となっている。

USD/JPYはどう反応するか？
1ドルを買うために必要な円の量を示すUSD/JPYは、日銀が利上げを実施しタカ派的な見通しを示した場合、下落する（円高になる）可能性が高い。

円安が日本のインフレに一部寄与してきたことから、円の持続的な下落も日銀が利上げを行う主要な動機の一つと見られている。

「6月以降、短期金融市場金利が急上昇しており、日銀がより積極的な引き締めサイクルを確認しない場合、円安方向への反応リスクが高まっている」と、INGのアナリストは最近のリポートで述べた。

円は日銀が6月に利上げを実施したにもかかわらず下落し、東京と米国による大規模な為替市場介入を促した。

日経225指数はどう反応するか？
金利上昇は国内の流動性環境を引き締め、リスク資産への資本流入を抑制するため、日本株は利上げに対してネガティブな反応を示す可能性が高い。

金利上昇はまた、今年の日経平均を大きく支えてきたテクノロジー株の重荷となる傾向がある。

日経225は2026年の年初来で24%上昇している。テクノロジー株の軟調さが指数を6月に記録した最高値から大きく押し下げた。

>>59
1489 NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信
分配金利回り 09月16日 2.64%

※参考
日本国債10年
年利回り 2.997 (26/09/17 02:25)

海外マーケットトピック−アップル、エヌビディア技術採用検討　企業向けAIサーバー開発＝報道＝ロイター

＜市場動向＞
・米国株式市場−ダウは3カ月ぶり安値
・米債券市場−10年物国債利回り、5.02％に上昇
・NY原油先物−10月限の終値は前営業日比3.40ドル安の1バレル＝102.43ドル
・NY金先物−12月限の終値は前営業日比54.7ドル高の1トロイオンス＝4387.5ドル
・CME225先物−大阪取引所比で上昇 64085円で引け

＜海外経済指標＞
・EIA石油在庫統計：原油は64.0万バレルの取り崩し
・9月米NAHB住宅市場指数 32、予想 34
・8月米小売売上高（前月比） +1.2％、予想 +0.8％
・8月米小売売上高（自動車を除く、前月比） +1.4％、予想 +0.5％
・8月米輸入物価指数（前月比） +0.7％、予想 +0.5％
・米MBA住宅ローン申請指数（前週比） -4.1％、前回 -2.7％

米国債の動きが激しいな

いずれ大東亜戦争国債みたいに紙切れ化させるか新円切替かやると思うけどな(´・ω・｀)

ホモックとは？

連邦公開市場委員会（FOMC：Federal Open Market Committee）は
米国の中央銀行にあたる連邦準備制度理事会（FRB）が定期的に開催する、金融政策の最高意思決定機関です。

主要な政策金利（フェデラルファンド金利）の誘導目標や
国債などの資産買い入れ方針（量的緩和・引き締め）を決定し
米国および世界経済に極めて大きな影響を与えます。

なんで米国債利回りがちょっと下がってんねん
もしかしてアメ公は利上げないと思ってんのか？
んで利上げしたら暴落させんのか？
メリケンはアホすぎやろ

親の金なら国債でいい気もしてくる

>>845 国債なんか買うならマトリックス買えよw

さすがに20年国債金利4.5越えたら
株売って買うか迷うな

長期米国債が5%なんだから株なんてやらんで米国債握ってれば良くね？
100万円分買えば毎年5万円チャリンチャリンやぞ？
株買ってる奴アホってなるだろ

ひけおつ
日経半導体インチキ　でも64000のせならず
FOMC勝負は為替も怖いな

ドル円15508
うん国債
米4.994
日2.995

うん国債

米4.990
日3.035

【要人発言】米財務長官「強い円は米輸出業者にとって有利だ」
ベッセント米財務長官
「米国は円買い介入で数千万ドルの利益を上げた」
「円買い介入にあたっては継続的な対話があった」
「強い円は米輸出業者にとって有利だ」
「国債買い入れ消却（バイバック）は成功した」

>>966
7343 Ｂマインド 東証Ｇ その他 9/24（木）個人投資家向けオンラインIRセミナー登壇のお知らせpdf 26/09/15 16:45
6036 ＫｅｅＰｅｒ 東証Ｐ その他 Notice Concerning Stock Split, Partial Amendment to the Shareholder Benefit Program and Revision of Dividend Forecastpdf 26/09/15 16:40
6036 ＫｅｅＰｅｒ 東証Ｐ エクイティ 株式分割、株主優待制度の一部変更及び配当予想の修正に関するお知らせpdf 26/09/15 16:40
7463 アドヴァンＧ 東証Ｓ その他 コーポレート・ガバナンスに関する報告書 2026/09/15pdf 26/09/15 16:37
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1801 大成建 東証Ｐ その他 独占禁止法違反容疑事件に係る最高裁判所決定に関するお知らせpdf 26/09/15 16:30
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3350 メタプラ 東証Ｓ その他 主要株主及び主要株主である筆頭株主の異動に関するお知らせpdf 26/09/15 16:00
3350 メタプラ 東証Ｓ その他 Additional Notice Regarding the Shareholder Benefit Programpdf 26/09/15 16:00
3350 メタプラ 東証Ｓ その他 株主優待プログラムに関する追加のお知らせpdf 26/09/15 16:00
3600 フジックス 東証Ｓ その他 連結子会社の解散及び清算に関するお知らせpdf 26/09/15 16:00

＜国内外の要人発言＞※時間は日本時間
・15日23:08　ベッセント米財務長官
「（金利上昇について）原油高が原因」
16日00:35
「国債買い入れ消却（バイバック）は成功した」
16日00:53
「米国は円買い介入で数千万ドルの利益を上げた」
「円買い介入にあたっては継続的な対話があった」
「強い円は米輸出業者にとって有利だ」

＜一般ニュース＞
・ＪＰモルガン、第3四半期の投資銀手数・トレーディング収入好調の見通し＝ロイター
・オープンＡＩ、ＡＩ安全性巡り競合と協力　アンソロピックなど＝報道＝ロイター
・米下院議長、ＡＩ開発の一時停止を否定　「対中優位失う」＝ロイター
・コカ・コーラ、米国インフラに100億ドル投資へ　2026─30年＝ロイター
・エヌビディアCEO、AI業界に新たな法律は不要と主張−市場原理を重視＝ＢＢＧ
・ベッセント氏がお墨付き、1人5000ドルの｢トランプ配当」赤字増やさず＝ＢＢＧ
・ウェルズ・ファーゴのクォン氏、S&P500の年末目標下げ−AI懸念高まる＝ＢＢＧ

海外マーケットトピック−ＪＰモルガン、第3四半期の投資銀手数・トレーディング収入好調の見通し＝ロイター

＜市場動向＞
・米国株式市場−ダウ、ナスダックは続落
・米債券市場−10年物国債利回り、5.00％に上昇
・NY原油先物−10月限の終値は前営業日比4.44ドル高の1バレル＝105.83ドル
・NY金先物−12月限の終値は前営業日比19.1ドル安の1トロイオンス＝4332.8ドル
・CME225先物−大阪取引所比で上昇 63405円で引け

＜海外経済指標＞
・9月米ニューヨーク連銀製造業景気指数 +7.6、予想 +15.0
・9月独ZEW景況感指数 +34.7、予想 +40.0

片山財務相
「タカイチノミクス、米国も同じようにやりたがっている」

ベッセント米財務長官
「（金利上昇について）原油高が原因」
「国債買い入れ消却（バイバック）は成功した」
「米国は円買い介入で数千万ドルの利益を上げた」
「円買い介入にあたっては継続的な対話があった」
「強い円は米輸出業者にとって有利だ」

長期国債利回りなんて要人が何か喋ればすぐに少し下がるからビビる必要ねーな

原油と米国債が同期しているように見える…(´•ω•`)
日経もリンクしてるように見える…(´•ω•`)

15日の国内債券市場で長期金利の指標となる新発10年物国債利回りは一時、3.030%に上昇（債券価格は下落）した。1996年9月以来の高さ。原油高に伴うインフレ懸念が債券売り圧力となっている。米金利の上昇も日本に波及している。

前日は2.995%まで上昇していた。日本の長期金利は1日に30年ぶりの大台となる3%を上回った後、いったんは上昇が落ち着いていた。ただ、足元で再び原油高や米金利の上昇など...(以下有料版で，残り350文字)

日本経済新聞　2026年9月15日 15:09更新
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB0282B0S6A900C2000000/

上がるのは銀行株だけか？

米国債買っときゃ実質みんなの大家さんだろ

米国30年国債の利回りは5.4％を突破し、2007年6月以来の最高値を記録した

日本国債かって日本が戦争負けたら国債どうなるんや