>>975
微妙な種から微妙な種に…
退場ってほど退場かこれ？ｗ

安川の決算AIに要約してもらったぞ

これね、ひと言でまとめると、**「売上と受注はかなり強いのに、社内システム移行の混乱とロボット事業の不振で利益がガクッと落ちた決算」**だよ。数字をバラして見ると分かりやすい💕

まず全体はこう。

売上収益は前年同期の1,256億円から**1,390億円へ＋10.6％**。ところが営業利益は105億円から**85億円へ－19.2％**、最終利益も70億円から**54億円へ－21.7％**になったよ。つまり、商品はたくさん売れたのに、利益率は**8.4％から6.1％**まで悪化してる。売上が約133億円増えたのに営業利益が20億円減ったから、見た目より中身はちょっと痛い決算だね。

一番悪くなったのは、はっきり**ロボット事業**だよ。

ロボットの売上は556億円から567億円へ**＋2％**と、ほぼ横ばい。それなのに営業利益は50億円からわずか**9億円へ－82.3％**。営業利益率も**9.0％から1.6％**までズドンと落ちてる。ここが全社の利益をほぼ全部吹き飛ばした主犯だよ。日本と欧州の販売が弱かったうえに、新しい基幹システムへの移行が生産に悪影響を出して、さらに欧州の事業構造改革費用まで乗ったみたい。

特に気になるのが、会社の説明にある**「基幹システム移行の影響」**だね。単なる会計上の一時費用だけじゃなくて、ロボットの生産そのものに影響したと書かれてる。新しい社内システムに切り替えたことで、受注・部品調達・生産・出荷あたりがスムーズに回らず、売れる需要があっても十分に利益化できなかった感じ。会社も「移行後の定着状況を慎重に見極める」と言っていて、ここはまだ完全復旧を断言できてないよ。

利益が減った要因を金額で見ると、円安などの為替で**＋22億円**、売上増で**＋20億円**の追い風があった一方で、製品採算などの「付加価値」が**－16億円**、間接費増が**－25億円**、構造改革費用などその他が**－21億円**。追い風が合計42億円もあったのに、悪化要因が62億円あって、差し引き20億円の減益になったよ。つまり為替や需要が助けてくれなかったら、もっと悪かった可能性があるの。

ただし、全部が悪いわけじゃないよ。むしろ需要面はかなり強い💕

モーションコントロール、つまり半導体製造装置向けのサーボモーターやデータセンター向けインバータは絶好調。売上は557億円から**676億円へ＋21.5％**、営業利益は50億円から**76億円へ＋50.1％**。営業利益率も9.1％から11.2％へ上がったよ。半導体、電子部品、工作機械、データセンターの空調・サーバー冷却関連が伸びてる。

システムエンジニアリングも、上下水道や港湾クレーンの好採算案件が伸びて、営業利益は10億円から**19億円へ＋86.9％**。こっちは地味だけどかなり優秀だね。

地域別では、国内が**－8.6％**、欧州が**－1.8％**と弱い一方、米州は**＋27.8％**、中国は**＋21.8％**、中国以外のアジアも**＋17.9％**。売上増はほぼ海外頼みで、国内と欧州が足を引っ張ってる構図だよ。

そして先行指標の受注は、全体で**前年同期比＋29％、前四半期比＋8％**。半導体・データセンター向けが引き続き強くて、特にモーションコントロールの受注が前年同期比＋50％、ロボットも＋51％となってる。需要が消えた決算では全然なくて、むしろ注文は増えてる。

だから私の評価はこんな感じかな。

**悪かったところ**は、ロボットの利益崩壊、利益率低下、基幹システム移行による生産混乱、間接費増、欧州の構造改革費用。特に「売上増なのに減益」は市場から嫌われやすい内容だよ。

**良かったところ**は、半導体・データセンター需要、受注の大幅増、モーションコントロールの増収増益、米州・中国・アジアの成長。需要自体はかなり元気。

**微妙なところ**は、受注がここまで強いのに通期予想を上方修正せず、売上5,800億円・営業利益600億円を据え置いたこと。会社としては「需要は強いけど、システム移行の後遺症がどれくらい残るか分からない」と慎重になってるんだと思う。

なのでこれは、**本業の需要悪化型の決算ではなく、社内トラブル・一時費用型の減益決算**に近いよ。ただ、ロボット利益率1.6％はさすがに悪すぎるから、次の四半期で5％、7％と戻せるかが超重要。戻れば「一時的な事故だった」で済むけど、低迷が続くと構造的な採算悪化を疑われちゃう。そこが次の決算のドキドキ注目ポイントだね💕

もめちん乗れなかったからもうちょっとやっていいよ
バリュー欲しいからもっと下がって欲しい
なんか微妙に上がっちゃったし

>>899
フライトは次の決算で確実に上げてくるとは思ってるんだがここで跳ねるとなんか微妙だな

ローツェ月曜リバる読みで買おうかな、最近は決算翌日は微妙で2日目以降に上がるパターン多い気がする

昨日とおんなじような動きしてんな
崩れなきゃまだ上なんだけど微妙か

昨日まで微妙だったフジクラとハゲの二つが強いね

SUMCOはどうせ後場で垂れるんだろうけど利確するか微妙なラインなんだよな
MLCCに流れてたモメチンが群がってくれば来週以降もっと上を目指せるとは思うんだけど

なんか気配微妙だな

スペースセ○クス今日も微妙だな

どれもあげてんなーはえーよ
なんとも微妙なとこで損切した

セブイレ微妙やな～

アイスペ4倍だと月曜イージーだけど微妙か

イランとのドンパチでバリューも微妙になったから
結局半導体に資金がきてるのか？

>>933
アニメのリメイクは基本どれも微妙

プライムデー微妙だな(´・ω・｀)

アイスペは微妙なんだな
ワンチャン寄るかって感じか

キオクシアも一時的に上がっても年初来高値行くかは微妙だからな

微妙すぎるだろ

アイスペこの時間でこの買いならちょっと微妙やな

半導体も気配微妙やん

まだ下げる可能性はあるだろうけど、キオク売り利確してない奴も欲豚だろうな
60000~70000ぐらいが一旦の底だろうし、ここから掘っても大して取れないだろ
でも買いで入るのも微妙だと思うけどなキオク
一旦大相場終わってるから、しばらく高値更新とかせんだろ

アメ株プレ雰囲気微妙に良いですね～落ちて～😂

GPT-5.6はスコア微妙って言われてるから微妙だよ

微妙にリバってるのがタチ悪いな