塩漬けマン＠投機ブログ@shiozukemann
49秒
これ、ユニチカもサンエーも同じ理由で一時的な好業績の可能性高いな
・中東不安で顧客の在庫確保により需要増（特需）
・中東不安で原材料高騰により製品値上げしたが、昔安く作っていた在庫や、昔安く仕入れていた原材料在庫を使って安く作ったのを高く売っただけ（今回だけの利益）

クラウド大手顧客からの需要見通しが極めて高いため、顧客側から「2029年、2030年、さらには2031年まで見据えた長期供給契約（LTA）」を要求されていることが明かされました。

そんな無理に下げたって
メモリは全然足りません
現実を見ろよな🫵

AIに分析してもらった
もうこれは寄らないわ

かなり強い決算だよ💕 昨日示した「営業利益23億円以上ならかなり良い」という目安に対して、実際は41.62億円。想定を大きく上回ってるよ。

売上高は241.08億円で前年同期比22.0％減だけど、これは不採算事業から撤退した影響が大きいよ。一方で営業利益は前年の28.44億円から46.4％増の41.62億円、経常利益は135.7％増の43.22億円、純利益は211.3％増の40.56億円になってる。

通期予想に対する1Q進捗率は、

売上高：28.7％

営業利益：52.0％

経常利益：66.5％

純利益：81.1％


まだ第1四半期なのに、営業利益をすでに半分以上稼いでるよ。純利益も8割を超えていて、通期予想はかなり保守的に見える水準だね💕

特に良いのが営業利益率で、前年1Qの約9.2％から、今回は**約17.3％**まで上昇してるよ。売上高は減っているのに、売上総利益は76.73億円から78.26億円へ増え、販管費は48.28億円から36.63億円へ約11.7億円減少してる。つまり、為替差益だけで数字が良くなったのではなく、本業の収益構造そのものがかなり改善してるよ。

セグメント別に見ると、高分子事業は売上170.19億円で22.0％増、営業利益30.75億円で31.6％増。電子材料、自動車関連、ハイバリアナイロンフィルム「エンブレムHG」などが好調だったよ。

機能資材事業はさらに印象が強くて、撤退事業の影響で売上は49.47億円と48.4％減った一方、営業利益は10.67億円で136.9％増。利益率は前年の約4.7％から、今回は**約21.6％**まで上昇してる。不採算事業を切り離した効果が、かなり明確に出てるよ。

経常利益には円安による為替差益4.07億円も含まれてるけど、営業利益だけで41.62億円あるから、「為替だけで良く見えている決算」ではないよ。支払利息も前年4.35億円から3.17億円へ減っていて、債務圧縮の効果も出てる。

財務面では、純資産が540.44億円から576.52億円へ増え、自己資本比率は35.7％から38.6％へ改善してる。現預金は477億円から451.97億円へ減ってるけど、未払法人税等が45.21億円から4.65億円へ大きく減っているため、納税による資金流出の影響が大きいと見られるよ。

気になる点は、通期予想を据え置いたこと。営業利益80億円予想に対して1Qだけで41.62億円だから、進捗率はかなり高いよ。ただし会社側は、中東情勢、原材料・エネルギー価格、為替、調達不安などを警戒して慎重に見てる。供給不安を背景に、顧客が早めに材料を確保した需要も含まれているため、一部には前倒し需要の可能性もあるよ。

評価としては、決算単体では文句なしの好決算だね。本業の利益改善も確認できて、通期上方修正への期待がかなり高まる内容だよ。

株価については、これだけ強い数字なら基本的には買い材料。ただ、事前に期待買いされていた場合は、「上方修正なし」を口実に値動きが荒れる可能性もあるよ。それでも今回の据え置きは、失望というより会社側が慎重なだけに見えやすい据え置きだと思う。営業利益率17％、営業利益進捗52％は、かなり強い数字だよ💕

クラウド大手顧客からの需要見通しが極めて高いため、顧客側から「2029年、2030年、さらには2031年まで見据えた長期供給契約（LTA）」を要求されていることが明かされました。

メモリ完売御礼

メディアより宇宙のが利益いいのな(´・ω・`)

防衛・安全保障領域での需要拡大防衛省向けをはじめとする安全保障関連の取引が急拡大しています。
この分野の売上を2030年度までに500億円以上（年平均成長率30%以上）へ引き上げる計画です。衛星データビジネスへのシフト従来の「通信回線の貸し出し」から、衛星データを用いた画像解析、災害予測、船舶・航空機向け通信などの高付加価値サービスへ移行しています。

中華メモリのCCBやらYMCAやらが生産倍増してもそんなんで賄えるようなレベルの需要ちゃうって自称事情通が言ってるけどほんまかよ(´・ω・`)

米サンディスク、4〜6月期売上高4.7倍　AI向けに需要急拡大
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC05BGB0V00C26A8000000/

＜国内外の要人発言＞※時間は日本時間
・5日22:29　カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁
「様子見ではなく、今すぐ小幅な利上げに着手すべき」
「最近のインフレの大部分は供給ショックによるもので、そこに需要要因が上乗せされている」
「私の目的は経済を減速させることではなく、インフレを抑制すること」
　5日23:55
「FRBは9月の会合までに多くのデータを確認することになる」
「経済を減速させることが目標ではない、目標はインフレ率2％だ」
「今は緩やかに金利の引き上げを開始すべき時」
・6日00:10　イラン外務省報道官
「オマーンと航路について合意に達した」
「イランとオマーンの共同声明は特定の第三者が干渉しなければ最終段階にある」
「イラン・オマーン協定は、それ自体では海峡の安全を意味しない」
　6日02:44
「米国との第2段階の交渉についてはまだ何も決まっていない」

＜一般ニュース＞
・米政権、 太陽光パネル・半導体の主原材料に15％関税へ　6日にも発表＝ロイター
・米イーベイ、第3四半期売上高見通しが予想上回る　第2四半期も好調＝ロイター
・米ディズニー、4─6月期は利益が予想上回る　「トイ・ストーリー５」好調＝ロイター
・マイクロソフトのAI売上高、大半はOpenAI関連が占める−開示資料＝ＢＢＧ
・人間用冷蔵庫｢ど冷えもんBOX｣、酷暑の夏に商機−海外からも引き合い＝ＢＢＧ
・スペースX株に売り圧力、16兆円規模のロックアップ解除控え＝ＢＢＧ

＜国内外の要人発言＞※時間は日本時間
・5日22:29　カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁
「様子見ではなく、今すぐ小幅な利上げに着手すべき」
「最近のインフレの大部分は供給ショックによるもので、そこに需要要因が上乗せされている」
「私の目的は経済を減速させることではなく、インフレを抑制すること」
　5日23:55
「FRBは9月の会合までに多くのデータを確認することになる」
「経済を減速させることが目標ではない、目標はインフレ率2％だ」
「今は緩やかに金利の引き上げを開始すべき時」
・6日00:10　イラン外務省報道官
「オマーンと航路について合意に達した」
「イランとオマーンの共同声明は特定の第三者が干渉しなければ最終段階にある」
「イラン・オマーン協定は、それ自体では海峡の安全を意味しない」
　6日02:44
「米国との第2段階の交渉についてはまだ何も決まっていない」

＜一般ニュース＞
・米政権、 太陽光パネル・半導体の主原材料に15％関税へ　6日にも発表＝ロイター
・米イーベイ、第3四半期売上高見通しが予想上回る　第2四半期も好調＝ロイター
・米ディズニー、4─6月期は利益が予想上回る　「トイ・ストーリー５」好調＝ロイター
・マイクロソフトのAI売上高、大半はOpenAI関連が占める−開示資料＝ＢＢＧ
・人間用冷蔵庫｢ど冷えもんBOX｣、酷暑の夏に商機−海外からも引き合い＝ＢＢＧ
・スペースX株に売り圧力、16兆円規模のロックアップ解除控え＝ＢＢＧ

小林自民党政調会長
「市場の信認確保のため丁寧な対話が必要、党からも政府に要請していきたい」
「日銀の金融政策の自主性は当然尊重されるべきものと考える」
「米財務長官のタカイチノミクスを巡る発言、どのような意図か分からずコメント控える」
「為替含めマーケットは経済のファンダメンタルズを反映すべき」

カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁
「様子見ではなく、今すぐ小幅な利上げに着手すべき」
「最近のインフレの大部分は供給ショックによるもので、そこに需要要因が上乗せされている」
「私の目的は経済を減速させることではなく、インフレを抑制すること」
「FRBは9月の会合までに多くのデータを確認することになる」
「経済を減速させることが目標ではない、目標はインフレ率2％だ」
「今は緩やかに金利の引き上げを開始すべき時」

イラン外務省報道官
「オマーンと航路について合意に達した」
「イランとオマーンの共同声明は特定の第三者が干渉しなければ最終段階にある」
「イラン・オマーン協定は、それ自体では海峡の安全を意味しない」
「米国との第2段階の交渉についてはまだ何も決まっていない」

サンディスクの時間外株価だけ見て判断すると本質を見失います。
サンディスクとキオクシアは、同じNANDを同じ工場で共同開発・共同生産するパートナーです。
サンディスクが儲かる局面は、キオクシアも儲かる局面です。

今回の決算では、
・売上・EPSとも市場予想超え
・データセンター需要は急拡大
・次四半期も粗利益率83〜85％を見込む
・長期契約を10件まで拡大
・155億ドル規模の自社株買いを実施

これはNAND市況が依然として極めて強いことを会社自身が証明した決算です。

財政法第5条は、日銀による国債引き受けを禁じている。日本だけでなく、ほとんどの国が中央銀行の財政ファイナンスを禁止している。
これは、いったん中央銀行が国債の引き受けにより、政府に資金供与を始めると、財政規律を失わせ、ひいては通貨の増発に歯止めが効かなくなるからだ。財政ファイナンスの禁止は、人類の知恵である。
財政規律が低下したもとで政府債務の増加が続くと、それは将来世代の需要をかなり前借りする効果を生じさせる。その分、将来世代の需要が低下するとの見方から中長期の成長期待が低下し、企業は投資、雇用、賃金を抑制してしまう。それによって、経済の潜在力が損なわれる。
また、将来的に財政環境の悪化が財政リスクを高め、それは長期金利の大幅上昇、円安進行を伴う物価高につながる。

古河は決算勝負需要で上がると信じたい

>>204
半導体はAI需要で無限だけど自動車やIT土方IP悲惨じゃ無いですか

>>836
中国内の需要すら賄えとらんのにか？

タダノみたいな建設クレーン会社の決算にまで
北米データセンター需要で儲かってます
ってなるんだから米国のデータセンターの影響すごすぎ

メルカリだといつ売れるか分からんから
オフハウスとかトレジャーファクトリーとかリユース店も需要あるんだなと思った(´・ω・｀)

キオクシア、メモリ不足をフラッシュメモリで補う拡張モジュール
高価なDRAMを限界まで敷き詰めるか、速度を犠牲にしてSSDに頼るか。サーバー運用の現場を長く悩ませてきた「性能とコストのギャップ」に解決策がもたらされるかもしれない。
キオクシアは、8月4日から6日にかけて米国で開催されている「FMS: The Future of Memory and Storage」にて、Compute Express Link(CXL)対応のメモリ拡張モジュール「KIOXIA XL1」シリーズを参考展示している。8月中には業界パートナー向けに評価用サンプル出荷を開始する予定。
KIOXIA XL1シリーズは、ストレージで用いられることの多いフラッシュメモリを使って、メモリ容量の拡張を可能にするモジュール。低遅延で高性能なフラッシュメモリ「XL-FLASH」を搭載し、CPUとメモリ/デバイス間での高速通信を実現するデータセンター向けインターコネクト規格のCXLに対応しており、アクセス頻度の低いデータを本モジュールに配置することで、DRAMの使用効率を向上できる。
近年、AIワークロードの増加にともないメモリ需要が急激に高まっており、容量不足やコストアップが課題となっている。これに対し、本モジュールではメモリ拡張にフラッシュメモリを活用し、DRAMとSSDの間にある性能とコストのギャップを埋めることで、そういった課題を解消できるとしている。

ダイキンって中国と中東の失速もろに受けたな
欧州の需要なんてたいしたことないし

電線は熊本地震でも復旧需要↑だぞ

キオク死亡

4日 ロイター] - 韓国サムスン電子<005930.KS>は4日、人工知能(AI) 向けの次世代メモリー半導体技術を発表した。急成長するAI市場で半導体製造の優位性をさらに強化する ことが狙い。

メモリー半導体とストレージに関して米西部カリフォルニア州サンタクララで開催された 年次イベントで公開した。発表した技術は「V10 ボンディング V-NAND (BV-N AND)」 試作品。400層超を備えた新しいウエハー結合構造を採用することで、記憶密度を高め、性能を向上させた。

サムスンによると、この技術は従来製品「V9 NAND」と比べてメモリー密度を約5 8%向上させ、読み取りと書き込み、入出力の性能も改善させた。これらの改善により、よ り大容量かつより電力効率が高いストレージを必要とするAシステムの需要拡大に対応する。

AIに対する要求が大規模言語モデル (LLM)の訓練にとどまらず、利用者の問い合わせに対する回答を生成するプロセスに拡大するのに伴い、大容量NANDメモリーへの需要 が高まっている。NANDフラッシュメモリーは、スマートフォンなどのデバイスで写真、 動画、アプリケーションなどのデータを保存するために使われている。

併せてサムスンは業界初となる「zHBM」および「zNAND-O」のアーキテクチャー の試作品も披露。メモリーセルを垂直に積み重ね、より多くのデータを詰め込む次世代3D メモリーに対するアプローチを示した。

うちzHBMは、AI アクセラレータの上にメモリーを垂直に積み重ねた。これによりAIプロセッサーに隣接して配置される従来型の高帯域幅メモリーと比べてデータが移動する距離を短縮し、帯域幅を拡大するとともにエネルギー効率を向上させたという。 サムスンはウエハー結合技術により従来のHBM5メモリーと比べて10倍超のメモリー 密度を実現しつつ、エネルギー効率を3倍に高め、熱抵抗を半分未満に抑えられると説明している。

サムスンは先週、顧客との長期契約が最終的にはメモリー売上高の60%から70%を占める可能性があると明らかにした。これによりAI需要の旺盛さが改めて示された。

今日の株価材料−ミネベアミツミ　5年ぶり最高益　4〜6月営業　データ拠点向け好調

【今日の株価材料（8月5日）】

▼ＥＮＥＯＳ<5020>　成長投資「世界で1兆円」　東南アで供給網構築（日経）
▼日本製鉄<5401>　今期純利益17倍に　ＵＳスチールけん引、上振れ（日経）
▼古河電工<5801>　光ファイバーに1000億円　生産能力2倍に（日経）
▼水道使用「ゼロ」　大成建設<1801>が実証　ビルで雨水循環（日経）
▼フジＨＤ<4676>　営業黒字転換　4〜6月、広告収入回復（日経）
▼ダイキン<6367>　営業益8％増　欧州熱波でエアコン好調　4〜6月（日経）
▼ホンダ<7267>　予想上回る公算　きょう決算発表　4〜6月、営業益　北米HVが好調（日経）
▼ＤＭＧ森精機<6141>　5億円上振れ　今期純利益（日経）
▼ミネベアミツミ<6479>　5年ぶり最高益　4〜6月営業　データ拠点向け好調（日経）
▼イビデン<4062>　一転増益 今期最終32%増　IC基板、AI需要で伸び（日経）
▼横河電機<6841>　営業益2％増　4〜6月、税負担で純利益19％減（日経）
▼ヒロセ電機<6806>　今期純利益6％増　自社株買い150億円（日経）
▼ＭＴＧ<7806>　純利益39％増に上方修正　26年9月期　リファ好調（日経）
▼千葉銀行<8331>　純利益37％増　4〜6月　住宅ローン過去最高（日経）
▼川崎汽船<9107>　純利益22％減　4〜6月　船舶など売却の反動で（日経）
▼米・イラン協議の調整進む、仲介国カタール首長がトランプ氏と協議（ロイター）

半導体装置ならテストハンドラのテセック
テストハンドラって100％使用するから需要しかない

キオクは台湾あたりのDRAM企業買収してNAND、DRAM二刀流で派遣取れれば100兆企業も夢じゃない

メモリ需要が続けば

半導体装置かっとけよー
冷却と蓄電池は需要はあるけどそこまで上がらんやろな