欧州企業の利益率、2022年以来の拡大へも「二極化」が鮮明に

　欧州主要株価指数（Stoxx 600）構成企業の営業利益率は、3年連続の低下を経て、今年は7.9％拡大する見通しである。一見すると朗報だが、実態は一部のセクターが牽引する「二つの速度」のサイクルに入っている。

　押し上げ要因は、原油高の恩恵を受ける石油大手、商品高が支える鉱業、高金利が追い風の銀行、そしてAI需要に沸く一部のテック企業など限定的だ。AIは半導体などの需要を促す一方、銀行などで人員削減を通じたコスト削減ツールとしても使われており、政治・社会的な火種となるリスクも孕む。

　今回の利益率拡大は、堅調な需要や持続可能な生産性の向上といった健全な要因ではなく、外部環境や防衛的なコスト削減に依存している。短期的な業績にはプラスだが、欧州経済の広範で持続的な復活と捉えるには時期尚早である。

今起きていることは、

暴落で利益が乗っているショート勢
SpaceX IPOに参加したい投資家
現金化したい機関

が同時に存在しています。

実際に個人投資家はSpaceX資金確保のために既存株を売っているというデータが出ています。
さらにIPO資金捻出のための売り圧力を指摘するレポートも出ています。

ただし機関投資家目線だと、
「SpaceX買うためにNVDA全部売る」
「NASDAQ全部処分する」

みたいな行動は普通はしません。

むしろ利益の乗ったショートを一部買い戻す、現金比率を少し上げる、IPO配分を受ける程度です。

だから明日考えられるシナリオは、

強気シナリオ
ショート勢が利確
IPO初値高騰
AI関連に資金回帰
NASDAQ反発
中立シナリオ（個人的にはこれが本命）
IPOは大盛況
他銘柄の売りと買い戻しが相殺
指数は大して動かない
弱気シナリオ
IPOに資金吸収
NVDAやAMDやSOXから資金流出
数日さらに調整

という感じです。

今回のSpaceXは史上最大級のIPOで需要超過とも報じられていますが、同時に市場にはマネーマーケットファンドなど巨額待機資金もあり、「SpaceXを買うために市場全体を投げ売りする必要はない」という見方もあります

佐田暴威のどこに需要あるんだ

スペースX、公募の4倍需要あるらしいけどメトロ（）も5倍以上だったしな
メトロいま公募価格付近だし

半導体の需要は来年までパンパンの見通しなんだぞ・・(´・ω・｀)

半導体の需要は旺盛
まだまだ伸びる

特に投資家が注目しているのは InP（インジウムリン基板） です。

AIデータセンターではGPU同士を高速接続するために光通信が不可欠になっており、その光通信チップの材料としてInP需要が急増しています。AXTは世界有数のInP基板メーカーで、AI関連銘柄として物色されています

この原材料を中国が絞っている

変○研修医はエ○妄想だけでひたすら勉強地獄に耐えて医大を合格し夢の研修医になれてついに爆発したんだろ
デブスの需要無い人が相手して上げれば犯罪抑止双方幸せ

スペースX上場に「40兆円」の需要殺到

すげぇ(´・ω・｀)

AIの需要はホルムズ海峡と全く関係ないからね(´・ω・｀)

>>405
ヒューマノイドロボットなんて使い道ないけどね
工場ならアーム型で良いし戦場なら人形である意味無いし介護系でも人形である必要無いから技術アピールだけで需要は無い無駄な置物だよ

OpenAIの値下げって今の価格で需要が足りてないということなので、半導体にめちゃくちゃネガティブだと思うんだが

岐阜暴威ネタとしての需要しかないのにブロックやりまくってるな

異例のIPO手法: スペースXは通常行われる「機関投資家向けのロードショー（投資家向け説明会）」をスキップし、1株135ドルの固定価格を設定しました。また、募集株式の最大30%を個人投資家に割り当てる方針を打ち出しており、こうした慣例破りのアプローチが規制当局の慎重な審査を招いています。

強力な支配権: イーロン・マスク氏が議決権の約85%を掌握している点も、ガバナンス（企業統治）の観点から当局や投資家から議論を呼ぶポイントです。一方で、スペースXはすでに大規模なAI計算契約を獲得するなど、そのビジネス自体の需要は非常に大きいです。

フジクラはデータセンターではなく、電線インフラの総取っ替えが需要であるのでは？

メモリ需要が落ち着いてMLCCが枯渇とかあり得るの？

>>963
サンリオの需要ってなんぞや

メモリなんて供給が絶対増えないのに需要がこれからバカみたいに増えるんだから糞安パイだろ
5社どれかっても余裕だと思うんだがな

ようやく織り込んだ？それともショートカバー需要のみかどっちだよ

SpaceXのIPOに関連した推定15億ドルのドル買い為替需要が韓国で承認される - 情報筋

介入あるだろうな(´・ω・｀)

タクシー配車GOのIPOに海外勢から20倍の需要、日本株に関心－関係者
https://news.yahoo.co.jp/articles/f289992a382c75d216ca79d15d3672821727f963

国内勢の争奪戦状態みたいだけど、そんなもんかねぇ　(´・ω・`)

broadcomから需要はなくなるとわかっていたのだ(´･ω･｀)

AIデータセンター需要に供給が全く追いついてないのではバブルはまだまだ終わらん(´・ω・｀)

www

スペースＸのＩＰＯ、需要2500億ドル超　大幅応募超過


https://share.google/EhCgkPn5JRw2SLqFp

今日の株価材料−シャープ　鴻海のAIサーバー販売　新規事業売上高3000億円目標

【今日の株価材料（6月10日）】

▼トヨタ自動車<7203>　日米中で自動運転　開発強化、地域ごとに提携（日経）
▼LNG・ナフサを最大限供給　マレーシア、日本と首脳会談で合意へ（日経）
▼三菱ＨＣ<8593>　ファンドと欧州の再エネ発電所買収　AI向け需要増（日経）
▼3メガ、年度内にステーブルコイン共同発行　協議会も設置（日経）
▼日揮ＨＤ<1963>　CO2から非石油プラ　神戸に「バイオものづくり」拠点（日経）
▼サイバーエージェント<4751>　AI検索の最適化支援　200人体制で（日経）
▼ＪＲ東日本<9020>　QR乗車券イメージ公開　27年春導入（日経）
▼フジＨＤ<4676>　議決権行使禁じる申し立て取り下げ　村上氏側の不行使確定（日経）
▼シャープ<6753>　鴻海のAIサーバー販売　新規事業売上高3000億円目標（日経）
▼三菱電機<6503>　海水からCO2回収技術（日経）
▼中外製薬<4519>CFO、本業の利益率「50％超視野」　来期、肥満症薬など寄与（日経）
▼味の素<2802>執行役常務「資金回収10日程度短縮」　支払い条件見直し（日経）
▼トランプ氏、イランの米軍ヘリ撃墜で「対応」警告（各紙）
▼アポロがＴ＆Ｄ<8795>とオリックス<8591>傘下の生保買収を検討、金融庁が難色（ＦＴ）