メガサイクル
ｷﾀ━━━━(ﾟ∀ﾟ)━━━━!!

アドバンテスト　経営陣説明

スーパーサイクルを超える『メガサイクル』とも呼べる高成長局面

■ FY26 Q2 経営陣コメント

（AI・半導体・今後の見通し）
需要はGPUに加えカスタムASIC・CPU・高性能メモリへ拡大。

推論AIの進展でASIC・CPU向けが伸びたと説明

アドバンGPU減速すんのけw

下がるんかい
払われるだろ
もし払われなかったらコアウィーブショックならぬGPUクラウドショック来ちゃうよ

>>302
GPU狩りしないと

なげーーーーー

■ マスク氏の発言（要旨）
「ここ数週間で、債券市場はAIデータセンター事業以外にまとまった収益源を持たない企業への資金調達の扉を、事実上ほぼ閉じてしまった。SpaceXはGPU確保のため400億ドル規模の負債調達を行うが、我々には投資適格の格付けがあり、スターリンクやロケット打ち上げ事業の売上もある。200社を超えるネオクラウドは大規模な倒産と統廃合を経験するだろう。生き残る企業もあるが、その数は多くない。」

■ AI投資3段階フレームで考える
【Now：～2027】選別の始まり
GPUを借金で買い、それを貸し出すビジネスモデルは、金利上昇局面に弱い。5年で借りて平均3年の顧客契約で返すという期間のミスマッチも指摘されています。今はまさに債券市場が「誰にお金を貸すか」を選び始めた段階です。

【Next：2027～2030】淘汰と統廃合
ガートナーは2030年までにネオクラウドの8割が独立性を失うと予測しています。生き残りの条件は次の3つだと考えます。
①自前の電力・用地の確保（電力こそが最大の参入障壁）
②$マイクロソフト (MSFT.US)$ などハイパースケーラーとの長期契約
③借り換えが可能な財務・信用力
この条件を満たす $ネビウス・グループ (NBIS.US)$ や $IREN (IREN.US)$ のような電力・契約を持つ企業と、そうでない企業の差は今後さらに開くはずです。

【Beyond：2030～】生き残った少数の寡占へ
淘汰が進めば、残った企業は価格決定力を持つようになります。航空・通信業界と同じで「全員が勝つ」のではなく「生き残った者が総取り」に近い構図になる可能性があります。

■ 反対意見も
シティは今回の売りの原因を「需要の弱さではなく金利上昇」と分析しており、H100のレンタル料金はむしろ過去最高水準にあるとしています。需要そのものが崩れたわけではない、という点は冷静に見ておきたいところです。

■ まとめ
「ネオクラウドは全部危ない」ではなく「選別の時代に入った」というのが私の見方です。$エヌビディア (NVDA.US)$ のGPU需要は続いても、それを担う側は入れ替わっていく。電力・契約・財務の3点で銘柄を見直す良いタイミングかもしれません。

中国には実際GPUが迂回輸入されてるからな！
そりゃあモロバレするような迂回を協力する会社はないよ
バレない様に画策してるからね、だからこそ噂だけでも危険なんだよねｗｗｗ
さくらネットの社長発言とかなｗｗｗ

>>550
NVIDIA案件いうてもNVIDIAと提携したとかNVIDIAの信用があって顧客紹介とかじゃないからな
NVIDIAはGPU厳しく管理してるからあそこのGPU余ってるよって紹介はよくあるんや
今回はそんな感じの紹介で別によくある話

ただまあNVIDIAが紹介したってことで多少テンセント向けっていうのは払拭出来つつあるかなって感じ

>>162
数字も書けよ
9月受注の新案件のGPU個数と利益額をさ

デーセクの記者会見まとめると

米大手AI企業向けなどにGPUコンピュートサービスの提供を開始した
NVIDIA製最新GPUサーバーの搬入・稼働が順調に進み、実質的な売上・収益化フェーズへ移行した
海外データセンター（タイ等）のキャパシティ拡大と、TAIZA（笑）プラットフォームとの連携で収益基盤を強化する

最後のTAIZA推しだけがマイナス要素って感じだな

>>831
これは自分のスペースXが昨日6兆円の資金調達できてネオクラには真似できないだろ？って流れの中での発言だからイーロン性格悪いわ

[２５日 ロイター] - 米宇宙関連企業スペースＸ(SPCX.O)、新しいタブで開きますのイーロン・マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）は２５日、画像処理装置（ＧＰＵ）の購入に向けた４００億ド​ルの債務による資金調達を完了したとＸで明らかにした。

>>860
GPUを担保にレバかけるとかキラスラ以上だよ

ネオクラウドもう資金力枯渇したならんびぢのGPUも値崩れするな

Elon Musk@elonmusk

過去数週間において、債務市場はAIデータセンターとは独立した大幅な収益を
持たない企業に対して、資金へのアクセスをほぼ完全に遮断しました。
SpaceXはGPUのために400億ドルの債務を調達しましたが、私たちは投資適格
等級であり、Starlinkと打ち上げ収益を持っています。
つまり、200社以上のネオクラウド企業がグッピー並みの死滅と統合の波に
直面することになります。一部は生き残るでしょうが、多くはそうではないでしょう。

(´・ω・｀)

イーロンマスクは、SpaceXが400億ドルのGPU債務取引を完了したと述べ、ネオクラウドの淘汰を予測した。

Elon Musk


@elonmusk
英語からの翻訳
ほぼその通りです。

過去数週間において、債務市場はAIデータセンターとは独立した大幅な収益を持たない企業に対して、資金へのアクセスをほぼ完全に遮断しました。

SpaceXはGPUのために400億ドルの債務を調達しましたが、私たちは投資適格等級であり、Starlinkと打ち上げ収益を持っています。

つまり、200社以上のネオクラウド企業がグッピー並みの死滅と統合の波に直面することになります。一部は生き残るでしょうが、多くはそうではないでしょう。

(´・ω・`)
アメリカのテック業界では家の地下にワインセラーの代わりにGPUを設置するのが流行っている。
Shopify CEOのTobi Lütkeの家もワインの代わりにサーバーラックを置いている。
https://pbs.twimg.com/media/HSgYLPkXEAErBVs.jpg

SpaceXはGPUのために400億ドルの債務を調達しましたが、私たちは投資適格等級であり、Starlinkと打ち上げ収益を持っています。

つまり、200社以上のネオクラウド企業がグッピー並みの死滅と統合の波に直面することになります。一部は生き残るでしょうが、多くはそうではないでしょう。

グッピー(`ェ´)ﾋﾟｬｰ

しかしnVidiaもサーバー向けばかり力入れてゲーマー向けGPU作らなさすぎだろ
利潤を追求するのは仕方ないが、今まで誰が支えてきたと思ってるんだ(´・ω・｀)

>>56
ソニーは『グランド・セフト・オート6』の独占的なマーケティング権を獲得した。
https://ja.gamegpu.com/news/igry/sony-poluchila-eksklyuzivnye-marketingovye-prava-na-prodvizhenie-grand-theft-auto-6

もともとイビデンって、そういう会社だろ


イビデンは、米NVIDIA（エヌビディア）の生成AI向けGPUに欠かせないICパッケージ基板をほぼ独占的に供給している主要パートナーです。

エヌビの循環取引終わると借金の方でGPU値崩れすんじゃね

>>680
NVIDIA→コアウィーブに出資する
↓
コアウィーブはそのカネでNVIDIAからGPU大量に買う
↓
コアウィーブは更にカネ借りまくって
GPUを使ってAIサービスの商売する為に
大量のデータセンターを建設中←今ココ

ネオクラウド事業者もう簡単に金借りられない
GPU買ってGPU担保に金借りる無限錬金終わる
半導体業績頭打ち

これね

昼間も言ったけどGPU買ってた金蔓が簡単に金借りられなくなったから無限錬金終了で終わりだよ

ソフバンの資金調達力も頭打ちって考えでこれだけ売られてんじゃないの？

上下脈絡違うから勘違いすんなよ

ネオクラウド事業者がもう簡単には金借りられなくなってるからGPU担保の無限錬金が終わるって話な
業績のピークとその先をもう見始めてるって訳