日新のMBO成立したとあるな。
後は株の売却による上方修正と利益還元待ちか。

時価評価されてない
固定資産（不動産等）
子会社株式
非上場株式

とかは売却益だけ純資産が増えるはず。
（簿価から時価になるから）

ただ日新株は子会社株式でも非上場株でも無いから簿価じゃなくて時価評価で計上してるはず。

だから有価証券評価差額金が近年急増して純資産が利益以上に増えてると思う。

そうなんですね。
有難う御座います。

てっきり日新の株を売却した時に純資産が増加してPBRがさらに低下すると思っていました。

保有する株の評価額が変わると、リアルタイムにPBRも変わるのですね

注意しないといけないのは純資産は売却益だけふ増える。
という訳ではないということだ。

日新株の含み益は有価証券評価差額金。
という欄で株主資本＋有価証券評価差額金＝純資産。
という形で既に純資産に含まれている。
だからmbo発表で3月期末より更に含み益が増えているから4-6月期の決算では3月期末より純資産は増えてる。

その後に売却益を出しても株主資本は増えるが有価証券評価差額金が同額減少するから純資産は増えないんだな。

DOEとか採用するなら株主資本が基準だし、売却代金が入るから悪い話では無いけど3月期末の純資産に50億の売却益が加算される。
というのは恐らく間違いだからそこは注意しないといけないはず。

今期50億の特別利益が出る会社の時価総額が82億と低すぎますね。
優待目的に600株持ってましたが、今回は純粋な投資目的として＋1500株買い増ししました。

流動性の低い株なので自社株買いができず、今期末に特別配当金が出ると予想しています。
特別配当金を配った後に株価が下落したタイミングでMBOを発表されると予想しています。

現在の株価は安杉なので、ボーナスが入ったら、さらに買い増しを予定してま巣

妄想シナリオだけど

日新のMBOで株式の大半を買収先は取得。
その後に日新商事が日新株を売却予定。
なのだが、日新が日新商事を買収して吸収合併。

これなら日新商事は日新株の売却益が発生しない。
その為、法人税の支払いが発生しない。
つまり実質法人税の分だけ割安で買収出来る。

というシナリオ展開に期待して優待枠の600株を売らずに持ってる。
流動性無いから大きく買うのは避けてるけど、売却益で自社株買い等も検討とあるから結果を見るまで保有していても損はないと思う。

何か強いな。買いがちょこちょこ入ってる気が。
インサイダー的な奴が漏れてる？

日新のMBOの期限が1週間延びたようだ。

四季報の予想だと税引き後利益は34億予想ですね。

四季報編集部は恐らく何らかの独自の集計ソフトで業績予想を導き出してるだろうから、単純に有価証券売却益50億。
とだけ追加入力すると税引き後利益は34億。
みたいなことになるのだと思う。

非上場後に自社株買いに応募すると節税効果が。
みたいなイレギュラーな状況には対応してないのだと思うが日新商事もイレギュラーな対応をするのに分かりやすく税引き後利益だと◯◯億になるだとか同時に業績修正をするだとかの対応があって然るべきと思う。

89万株を売却して50億の利益。
日新株の一株辺りの売却益は5600円。
売価が6636円だから簿価は約1000円。
8100円で売却したら一株7100円の利益で約63億。
税金3割として税引き後利益は44億円。

上場廃止後に自社株買いへの応募で税制上50億の売却益でも同額に調整されるとあるから自己株を除いた発行済株式668万株で44億円で割ると一株辺り658円の利益。
これに当初予想の一株円45円を加えると今期の一株益は700円位になると思われる。（スマホでの計算だから違ったら訂正してね）

あと港区にある本社も土地の簿価が低く含み益は15億はあると推定。

賃貸不動産も簿価70億で時価87億。

さっさとMBOするか資産に見合った事業利益だすなりして欲しい。
来期は何もしないなら日新の配当無くなるから利益は更に厳しくなるし。