普通の人にできる超シンプルな「99点の投資法」とは？
最も単純なものが最もよいというのは、美しい結果です。
「KISSの原則」をご存じでしょうか？これは「Keep It Simple,Stupid.」（シンプルにしておけ！）という略語で、戦略や設計の単純さこそが成功への鍵であり、不必要な複雑さは避けるべきだという原則です。

多くの人が市場平均を上回ろうと複雑な方法論を語りますが、それらの人々よりも賢い人たちが最適な分散投資を理論的に追求してきました。

その結果、「最も投資効率が高いのは、最もシンプルな時価総額加重平均である」という結論に至りました。
過去の偉人たちの知見を活かし、「巨人の肩の上に立ちましょう」。

株価は「ランダムウォーク」しながら長期的には右肩上がり

株の買い時・売り時はありません。マーケットタイミングは存在しないと考えましょう。
株価は適正価格で取引されており、「今の株価は高値圏／安値圏」「そろそろ暴落しそう」などといった分析は無意味です。
株式市場には、あらゆる情報が織り込まれています。
市場は常に効率的に機能しており、「普通の人」が個別に株価を分析する必要はありません。
「普通の人」が株価を気にする必要はないのです。

あえて言うなら、365日、24時間、いつだって買い時です。
株価はランダムウォークしながらも、長期的には右肩上がりなのです。
株価の値動きは、一般的には幾何ブラウン運動と呼ばれるランダムウォークの一種としてモデル化されます。

まとめますと:
リターンとリスクは常に資産全体で考えましょう。
「資産全体で高いリターンを求めている」のであれば、ハイリスク・ハイリターンの個別株等(ただしシャープレシオはインデックスに劣る）をポートフォリオにいれるのではなく、まずはシャープレシオが高いリスク資産の割合を増やすのが正しいです。
そのほうが、資産全体としての投資効率がよくなる・リターンが大きくなります。
それ以外のものをポートフォリオに入れる必要があるとすれば、それはインデックスにフルインベストメント (= 現金:インデックス = 0:100)」よりもハイリスク・ハイリターンを求めるときのみです。
ただし、そこまでリスク許容度が高い人は稀でしょう。つまりインデックス以外のものをポートフォリオに入れる必要ははありません。

大きなリターンがほしいなら、インデックスオンリーにしましょう。
リターンが欲しくない、リターンを小さくしたいのであれば、個別株を混ぜましょう。
が答えになります。
なぜそのようなことが生じるかというと、リターンを違う意味で使用しているからです。
ここではリターンは 将来の期待される成績の中央値 (上位50%の成績) のことを指していることが多いですが、多くの人はリターンを「宝くじのリターンは 3 億円です！」と同じ意味で、すわなち「もっともうまくいったときのリターン」（上位 1%等) という意味で使用している可能性が高いです。

「もっともうまくいったときのリターン」の大きさを追求するのであれば資産運用などしないで「宝くじにフルインベストメント」しましょう！
もちろん宝くじの正しい意味での「リターン」は実際にはマイナスです。

個別株に投資することはシャープレシオの観点でいえば、リターンのブレが大きくなります。
アセットアロケーションにおいてリターンは変わらないのにリスクだけが大きくなります。
シャープレシオとは、同じリスク水準においてどちらのリターンが優れているかを評価する指標でリターン÷リスクで求められる。
シャープレシオは　インデックス　＞　大多数の個別株　となります
一部の個別株を運よく引き当てることが出来た場合にのみインデックスよりもシャープレシオが高くなります。

ですので資産配分から個別株を除いて、その分インデックスファンドの割合を増やすことによって、より有利な資産配分をつくることができます。
ちなみにこれを「トービンの分離定理」といいます。

リスクを調整するには、リスク資産の中身を変えるのではなく、リスク資産の「割合」を変えることが重要です

リスクオン：「現金20％：インデックスファンド80％」
リスクオフ：「現金70％：インデックスファンド30％」

そのリスク資産には個別株などは入れてはいけません。
インデックスだけで構成しますが、オルカンなどの株インデックス1本よりもリートインデックスやゴールドなどを組み合わせるほうがシャープレシオは上がります。

2016～2025　　　　　　　米株　　　　　ゴールド　　　　　米株50ゴールド50
年率リターン (CAGR)　13.50%　　　　11.95%　　　　　　　13.04%
標準偏差　　　　　　　　15.50%　　　　14.11%　　　　　　　10.88%
Best Year　　　　　　　　31.35%　　　　26.66%　　　　　　　25.82%
Worst Year　　　　　　　-18.19%　　　　-4.15%　　　　　　-9.48%
最大ドローダウン　　　　-23.91%　　　-18.08%　　　　　　-17.17%
シャープレシオ　　　　　　0.77　　　　　　0.73　　　　　　　1.00
ソルティノレシオ　　　　　1.18　　　　　　1.38

高値で寄ってくれたけどあっという間に下がる(T_T
)頑張れ！タムちゃん！！

ん？

やったところで1週間とかなのが、YAHOOの中途半端なところ。
表示するだけで広告が一緒に表示されるからやたらと消さないし。

皆様方、タムロンに関係のない投稿　荒らしに、違反通報お願いします

世の中は常に不確実であり、「絶対の成功」などありえません。たとえ自信が満ち溢れていたとしても、失敗する可能性はあります。
でも、人は往々にして成功が続くと、そのことを忘れがちになります。
そして新たな失敗を犯し、改めて絶対の成功がありえないことを思い知るようになるのです。

もし成功が続いたのなら、一度立ち止まり、成功が続いた理由を考え直す必要があります。
その成功は、自分の能力だけでなく、社会情勢の変化をはじめ、様々な要素が偶然に折り重なり、もたらされていたはず。
環境は常に変化し、同じ成功がもたらされる保証はありません。それに気づかないと、大きな失敗を犯すリスクが高まります。

失敗に対する人間のスタンスを、私は次の3つに分けて考えています。

①自分の犯した失敗に学ぶ人
②他人の失敗を他人事と思わずに自分事として学ぶ人
③自分の失敗から学ばない人

このうち③は、いわゆる“ギャンブル依存症”のような人なのでしょう。
②は理想的ですが、私に思い当たる人はほとんどいません。
大切なのは①のスタンスで、自分の失敗から学びを得ることが重要。

個別株に投資することはシャープレシオの観点でいえば、リターンのブレが大きくなります。
アセットアロケーションにおいてリターンは変わらないのにリスクだけが大きくなります。
シャープレシオとは、同じリスク水準においてどちらのリターンが優れているかを評価する指標でリターン÷リスクで求められる。
シャープレシオは　インデックス　＞　大多数の個別株　となります
一部の個別株を運よく引き当てることが出来た場合にのみインデックスよりもシャープレシオが高くなります。

ですので資産配分から個別株を除いて、その分インデックスファンドの割合を増やすことによって、より有利な資産配分をつくることができます。
ちなみにこれを「トービンの分離定理」といいます。

リスクを調整するには、リスク資産の中身を変えるのではなく、リスク資産の「割合」を変えることが重要です

リスクオン：「現金20％：インデックスファンド80％」
リスクオフ：「現金70％：インデックスファンド30％」

そのリスク資産には個別株などは入れてはいけません。
インデックスだけで構成しますが、オルカンなどの株インデックス1本よりもリートインデックスやゴールドなどを組み合わせるほうがシャープレシオは上がります。

2016～2025　　　　　　　米株　　　　　ゴールド　　　　　米株50ゴールド50
年率リターン (CAGR)　13.50%　　　　11.95%　　　　　　　13.04%
標準偏差　　　　　　　　15.50%　　　　14.11%　　　　　　　10.88%
Best Year　　　　　　　　31.35%　　　　26.66%　　　　　　　25.82%
Worst Year　　　　　　　-18.19%　　　　-4.15%　　　　　　-9.48%
最大ドローダウン　　　　-23.91%　　　-18.08%　　　　　　-17.17%
シャープレシオ　　　　　　0.77　　　　　　0.73　　　　　　　1.00
ソルティノレシオ　　　　　1.18　　　　　　1.38　　　　　　　1.80

「錬金術」という言葉があります。
普通の金属から「金」を生み出そうとする試みですが、昔はそれが出来ると信じられていた為に膨大な労力が無駄に費やされました。

株価のテクニカル分析や企業のファンダメンタル分析も「錬金術」と同じことが言えるでしょう。
相手がランダムだと分かれば、相場の分析は無駄と結論付けできます。

マーケットのグローバル化に伴いプロ投資家の報酬がかなり上昇しており、その結果として優秀な人材が多く集まっているという状況にあります。
高報酬な仕事を目指して、世界の一流大学でトップの成績をとった天才ばかりが集まり、日々の働いている時間をすべて投資の実務・研究についやしているわけなので、
サラリーマン個人投資家が仕事が終わった後に株の勉強をするのとは段違いの時間を投資にかけているのです。

そんな超優秀な投資家が　「買うチャンスはないか？」 「売るチャンスはないか？」 とスパコン+AI+膨大なデータを駆使しながらリアルタイムで市場を監視しているので、
割安な銘柄があればすぐに買われて株価が上がり、割高な銘柄があれば、すぐに売られて株価が下がり
株価に影響する報道があれば、すぐに反応するといったことが起こり、割安銘柄、割高銘柄なんてものが消えた。

個人投資家が個別株の投資によって市場平均に勝つためには、このような優秀な頭脳集団を超える成績を取る必要があるわけです。
このことからも、プロ投資家を超えられるほどのリターンを得ることは、ほとんどの個人投資家には無理だと言わざるを得ません。

円安や金融緩和による上昇トレンドがなくなり、ボーナスステージが終わったマーケットにおいて、ランダムなレンジ相場でトレードした場合の最良の結果は収支ゼロと言われています。
しかしほとんどの人が収支ゼロも達成できずマイナスに転落しています。

しかし、プロ投資家を超える能力を身に付けることができなかったとしても、プロ投資家と同程度の成績を取ることが可能な方法があります。
その方法がインデックスファンドへの投資です。