「資源スーパーサイクル」再来か〜三菱ＵＦＪＭＳ

　三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では、幅広いコモディティ先物から構成されるCRB指数が年初来で大幅に上昇し、2008年の高値圏に近づいていることに注目している。資源別では、金、銅が史上最高値を記録したほか、イラン情勢の緊迫化を背景に原油が急騰。CRB指数の足元のけん引役は、金から原油へと交代した。過去には1970年代のオイルショック型、2000年代の中国のインフラ需要主導型など、複数の資源が上昇する「資源スーパーサイクル」が何度かあったが、今回は地政学リスクやAI普及に伴う電力インフラ投資などの要因が重なったことが背景にあると三菱ＵＦＪＭＳでは指摘している。

足元の日経平均株価は一見堅調に推移しているものの、
月足ベースでの過熱感は看過できない水準に達しています。
直近1年間における半導体セクター主導の急騰により株価は1年で2倍になり、
長期移動平均線から壊滅的な上方乖離を記録しました。
テクニカルおよびサイクル論の観点から、現在の局面は買いの最終局面である
「バイイング・クライマックス」による明確なバブル天井である可能性が極めて高く、
近く数年規模の需給反転、およびそれに伴う急激な暴落局面への移行を警戒すべきです。
現在の相場における最大の歪みは長期トレンドからの極端な逸脱にあり、
月足5年移動平均線からの上方乖離率は75%を突破しています。
これはチャイナショック直前の過熱期である2015年5月の約65%を大幅に上回る歴史的異常値です。
過去の相場環境に照らし、これほどの上方乖離を維持したまま
高値圏を維持することは不可能に近く、下落に転じた際は一瞬で暴落が起きるリスクがあります。
仮にソフトランディングをたどる場合でも、移動平均線が株価に追いつくまで
数年間にわたる長期の調整期間を要することになるでしょう。
また、相場は必然的にサイクルを描きますが、現在のマクロサイクルは
「終わりの始まり」を示唆しています。
2012年以降、日本株は長期的には一貫して上昇トレンドを維持してきましたが、
すでに13年超が経過しており、トレンドの成熟期としては限界に近いです。
1990年の平成バブル崩壊や2008年のリーマン・ショックといった
過去の歴史的クラッシュの周期を勘案すると、現在のタイムラインは
長期的な需給反転の天井圏と合致しています。
さらに、日本市場のバブル崩壊のトリガーとして最も警戒すべきは、隣国・韓国市場の動向です。
韓国株は半導体ブームを背景にわずか1年で株価が3倍に急騰するという
狂乱相場を呈していますが、その実態は極めて危ういものです。
日本経済新聞でも報じられている通り、現在の韓国では「借金投資」が社会現象化するほど流行しており、個人の信用買い残高が膨れ上がっています。
この過剰なレバレッジに依存した上昇は、わずかな株価下落が
強制決済の連鎖を招く砂上の楼閣に過ぎません。
東アジアのハイテク株はグローバル資金から同一視されているため、
韓国のバブルが弾ければ、同様の構図で買われた日本株も連鎖的な売りを浴び、
必ず巻き添えを喰らうことになります。
総括として、足元の急騰は持続不可能なバブル最終盤の狂熱と捉えるべきです。
下落局面入りした際のスピードは凄まじいものになると予想されるため、
現在の高値圏において買いポジションを徹底的に縮小し、
長期的な需給反転に備えて現金を確保する徹底的なリスクオフの防衛的戦略を強く推奨します。

QDもしかして信用買い組が履けて上昇しまくるターンにでも入ったんか...?
PTS3200って何事なんだよ

昨日、機関の買いに合わせたデイトレの仕方を説明していた書き込みがあったので実践してみた
書き込みを参考に選んだのがプライム中型株だったので銘柄選択が合っていたのか分からないけど、09:15に買って前場放置で勝てました(利確時は10%上昇)
デイトレど下手を自認してたこれまでのガチャガチャ触る方法とは根本的に違う方法で目からウロコ

レスを横から見てただけだけど、ありがとう 先生！

2026-05-22 63,339.07 +1,654.93

5日続落 合計3467.70円下落後の
2日連騰 合計3534.66円上昇


先桃 63340引け乙

値上数 値下銘柄数
853 666

騰落レシオ
(25日) (15日) (10日) (6日)
90.64 107.27 100.72 97.45

＞不動産関連株が下がっている主な理由は、日銀の利上げや金利上昇により、借入金が多い不動産会社の金利負担が増大し、利益が圧迫される懸念が強まっているためです。

>>555
日本株が異次元の大商い　1日平均10兆円に倍増、上昇相場に厚み（日経）

こう言うのを見ていると、首相の言っていた「ホクホク」なのは、
一体、何処なのだろうかと考えてしまう　(´・ω・`)

これはすさまじい上昇だ・・(´・ω・｀)

>>345
少し前からXで買い煽りしてるのがいる
そこから急上昇

キオクシアにリバはない
あるのは上昇勝利のみ

ニトリも完全に上昇トレンドだな

>>252
ナフサ含む揮発油は79%減　世界全体からの原油輸入量が大幅減
2026/5/21 18:27
財務省の正門＝東京・霞が関で、赤間清広撮影
　財務省は21日、4月の貿易統計（速報）を発表した。世界全体からの原油輸入量は448万キロリットルで、前年同月と比べ63・7％減少した。記録が残る1979年1月以降で最大の減少幅。イラン情勢の悪化でホルムズ海峡が事実上封鎖された影響が大きく表れた。
　価格も高騰し、円建ての輸入単価は1キロリットルあたり10万1389円。3月の6万7695円から5割近く上昇し、初めて10万円を超えた。
https://mainichi.jp/articles/20260521/k00/00m/020/286000c


目詰まり、ナフサはありまぁす(´・ω・`)

小枝日銀審議委員
「政策金利を適切なペースで引き上げ、物価高対応が適切」
「経済・物価・金融情勢に応じて、引き続き政策金利引き上げ緩和度合い調整していくことが必要」
「基調的なインフレ率、すでに2％ぐらいになってきている」
「原油高が長期化してしまうリスクシナリオの可能性にも十分注意する必要」
「実質長期金利がプラスの領域で推移することは望ましい」

レーン・フィンランド中銀総裁
「ユーロ圏で、高インフレ定着の兆候ほぼ見られず」
「ユーロ圏は成長が鈍化しインフレ率が上昇する悪化シナリオに向かっている」
「短期的なインフレ期待の上昇にもかかわらず、長期のインフレ期待は依然として2％にとどまっている」
「長期にわたるイラン紛争に備え、グリーンエネルギーへの移行に向けた取り組みの継続など、紛争の影響をどのように調整し緩和していくかを考えるのが得策だ」

小枝日銀審議委員
「消費者物価への波及のスピードとマグニチュードを緊張感持ってみていく」
「足元では物価上昇リスクの方が景気後退リスクより大きくなっている」
「長期金利、世界的なインフレ懸念が押し上げ要因」

国内長期金利の上昇は一時的となる可能性〜ＳＭＢＣ日興

　ＳＭＢＣ日興証券では、補正予算編成報道が出てきたことをきっかけに日本の長期金利が上昇していることに関して、インフレ懸念を主因とした金利上昇は考え難いとコメントしている。今回の補正予算の柱は物価対策で、政府が将来の物価を抑えようとしている時に、市場の期待インフレ率が高まるのは違和感があると指摘。ファンダメンタルズで説明し難い金利上昇に関しては投機的な動きの可能性があるとみており、長期金利はいずれピークアウトすると考えている。

1-3月期のサービス収支は過去5年の同期間で最大の赤字〜東海東京

　東海東京インテリジェンス・ラボでは為替に関するリポートの中で、26年1-3月のサービス収支が過去5年の同期間で最大の赤字となったことを指摘している。海外の巨大IT企業が提供するクラウドサービスや動画・音楽配信などの利用に対する支払いの増加が主因とのこと。東海東京では、26年は貿易収支とサービス収支の両方の赤字が拡大する可能性が高いと考えている。円のキャッシュフローは円売り超過が拡大するとみられ、需給面からもドル円は上昇圧力が高まりやすい環境となりそうとコメントしている。

>>260
信じて買ったなら下がっても売らない
それだけでいい

狼狽売りして、しかも焦って一口だけ売り漏れてた銘柄が手持ちで一番上昇してて戒めとして今も残してるわ

金利の上昇無視して上がってて草

オンコ張り付くかもしれんけど、すぐに暴落する
承認で上昇が続いた銘柄は見たことがない

タコは金利が上昇したらまたすぐにタコるよ

>>99
初動じゃなくない？
材料出てから既に4営業日経っていて
既に90%近く上昇している
出尽くし下げのリスクが高そうに思えるけど

またかよ

イトーヨーカ堂 プラスチック容器価格上昇で総菜販売変更へ

>>613
大前提として機関投資家が買う銘柄を触らんといかんよ
つまりプライム株
そして買いを入れるのはTOPIXの上昇数値よりも上がっている銘柄
個人が殺到していない銘柄なのにいきなり大きくGUして1日中右肩上がりな株とかはほぼ100%機関投資家が買い入れてる

>>631
金利上昇に油注ぐ事に躊躇ないな

タワマンバブル終わってないじゃん

新築マンション38％上昇　4月23区、1億2千万円超
「不動産経済研究所が21日発表した4月の新築マンション1戸当たりの平均価格は、東京23区で前年同月比38.9％上昇の1億2498万円だった。」

うーん、デイトレ銘柄にQD、フジクラ、FIG、デーセク入れといたんだがフジクラばっか見てて他の上昇取り逃がした
やはり複数監視しないとダメだな