あと1039円下がる余地があります
強く買いたい？
強く売りたい？

2025/11/08に作成された(株)ギフティについて話し合うスレッドです。
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『(株)ギフティ 2025/08/28〜2025/11/07』
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強く売りたい

ここまで株価下落を放置されてる株主にとってみれば、この会社のeギフトなんて絶対使いたくないし他人にも薦めないだろうな

ホントソレ

ムダなことはやめときな
コスパ
タイパ
どれも悪すぎ

納品進んでるようなので売上計上できそうですね

久しぶりに覗いてみたけど、1300円代で利確してこんなに下がるとは思わなかった…
そろそろ買ってみようかなと思ったりする。

極個人的予想
決算発表翌日「なんで好決算なのに下げるの？」→需給未改善だから
嫌気した個人信用買い勢がようやく損切り開始
→出来高急騰、900を割る勢い
やっと需給改善によりトレ転するのが4Q頃か

GOTOトラベル級のBIGニュースがあれば話しは別

2025年3Q（7–9月期）の売上はかなり強気に見ていいと思う。
上期の売上が前年同期比＋59.4％も伸びていて、7〜9月に新たに19ブランド・71商品がeギフト化された上、法人や自治体向けの案件も増えている。これを踏まえると、3Q単独の売上は36〜37億円（前年同期比＋50％前後）と想定。市場予想の33.73億円に対して約＋7％の上振れになりそう。

営業利益については、上期の営業利益率が24.8％まで改善しているのに、会社計画では下期の営業利益が6.46億円（利益率約9％）しか見込まれていない。これはどう見ても保守的すぎる。法人向け新規事業の準備費用を入れても、利益率がいきなり半減するのは不自然。
したがって、3Q単独では6億円前後の営業利益（前年3Q：4.57億円）を見込みたい。これはコンセンサスの4〜5億円を2〜3割上回る水準。経常利益も同程度で5.5億円前後と予想できる。

純利益は、上期が8.13億円だったことを踏まえ、3Q単独では3億円前後が妥当。法人・自治体案件の成果が下期に本格化する一方、為替や特別費用次第では多少のブレはあるだろう。

上振れ要因としては、7〜9月期に新ブランドや新商品の投入が続いたこと、個人向け取扱高が増加していること、さらに法人向けではJ-クレジット制度を活用した自治体案件やポイントプログラム基盤の採用など大型案件が進んでいる点が挙げられる。
上期終了時点で営業利益進捗率が73％に達しており、会社計画が明らかに保守的なのもプラス材料。新しいプロモーションプラットフォーム「Performance Media Network」など先行投資も始まっていて、効果が早く出れば売上・利益をさらに押し上げる可能性がある。

リスクとしては、為替損失が2Q時点で出ており、円相場の動き次第では3Q以降も損が出るかもしれない点。それと、人員増強やマーケティング費用の積み増しで利益率が下がる見通し。新しい広告プラットフォーム開発などの負担が想定より重ければ、コンセンサス並みの収益にとどまるリスクもある。

総合すると、

売上高：市場予想33.73億円に対して36〜37億円（＋5〜10％上振れ）

営業利益・経常利益：会社計画を大きく上回り、6億円前後（＋20〜30％上振れ）

純利益：3億円前後を想定（上期の流れを維持）

11月14日の3Q決算は、売上・利益ともに上振れの可能性が高い。
上期の勢いと新規案件の寄与が強く、サプライズ要素もあるが、注目すべきは営業利益率がどこまで維持できるか。ここが崩れなければ、相当ポジティブに受け取られる決算になると思う。

ただし！
一連の暴落は大口の投資対象としての基準を満たさなくなったから。
成長ありきのPER。
現在の暴落し切ったこの株価でもニュートラルな状態であって
割安ではない。
決算のあと上昇する可能性のある水準までやっと落ちた程度。
成長が伴わないなら今の株価も割高。
一旦はほぼニュートラルという言葉を使える範囲までやっと下がった。
今のこの株価でも割安ではないことに注意。
成長が伴わないと今の株価も維持は無理。

一段落、決算で上がる可能性がある水準まできたにすぎない。