NVIDIAのは関連銘柄は売上規模は拡大しやすいが、利益率は低下するかもしれないというスキーム

つまり「売上は増えやすいが利益率は低下するかもしれない

悪影響を受ける可能性がある日本の上場企業

さくらインターネット（3778）
AI向けGPUクラウドを提供。
将来、NVIDIAと同様の契約を結ぶ場合、クラウド利用料の一部をNVIDIAへ支払う可能性。
GPU調達条件がNVIDIA主導になれば利益率低下要因。

影響度：★★★★☆

AIデータセンターやGPUクラウドへの投資を拡大。
NVIDIA依存度が高まるほど、AIインフラ事業の利益の一部がNVIDIAへ流れる可能性。

影響度：★★★☆☆

報道を見てるとJX金属は次のキオクシアの可能性があるんだが、既にPER高いからここから利益率が大幅上昇する必要ある

利益率7割8割の上に舐め腐った発言しまくったメモリサイドも悪いのでは

パナソニックの27年予想売上高下がってるのに営業利益2倍ってどういうことなの？
富士通みたいにAIで利益率伸ばしてるのかそれとも大量リストラか？

今はHBMより汎用DRAMの方が利益率が高いらしい(´・ω・`)

テンストレントの話エヌビディアは結構まずいんじゃない
メモリもだけど異常な利益率はいつまでも続かずチキンレースだよな

ネイスは利益率がどんどん上がってきてるから、伸びる会社ではあるからストップ高してもおかしくない
IPOの時の売出がかなり多いから換金色ちょい強めでそこだけ心配
株主にVCがいないからそこも良いし

>>911
アップルの利益率もたいがいだった気がした

>>958
無限に必要でも価格が今のままなら中国企業にシェア取られて終わるからどっかで値段下げなきゃいけないしそうなったら今の利益率なんて吹っ飛ぶからな

中国が参入したらメモリは今の超高利益率産業から単なる赤字垂れ流し産業に成り果てるから今がピークだよ

>>691
そもそも一番メモリ等部品を買い叩いてたのはAppleだしな
本来は端末の利益を追わずAppleのプラットフォームエコシステムでで利益率を高めないと

今週のピロキ　9000円幅レンジで必勝態勢(´・ω・`)

「先週の東京市場は、わずか2営業日のうちに史上最高値の更新と記録的な急落とを経験するという、きわめて振幅の大きい展開となった。

この急落の背景には、悪材料が複合的に絡み合う。メモリー価格上昇を背景としたアップルの製品値上げと同社株の大幅安、「マグニフィセント7」への売り圧力に加え、
出資先オープンAIのIPO延期検討が報じられたソフトバンクグループの急落、キオクシアの10万円割れなどがセンチメントを一段と悪化させた。

今週からは2026年後半相場入りである。最大の材料は7月1日の日銀短観。業況判断DIに中東情勢悪化や円高の影響がどの程度反映されるか要注目だ。
海外では2日の米6月雇用統計が大きなイベント。3日の米国市場が休場となるため、週後半は薄商いとなりやすく、指数の振れが大きくなりやすい点には留意したい。

今回の急落の意味だが、これは強気相場の終焉ではなく、急騰の反動と高値圏特有のボラティリティ拡大だ。AI・半導体企業の業績上方修正が続き、EPS（1株あたり利益）拡大を伴った株高である以上、業績相場の地合い自体は崩れていない。

日経平均はテクニカル的には下値支持線の25日移動平均線に接近しており、まずはリバウンドを試す一方、25日線を明確に割り込めば下落バイアスが強まる可能性が高い。

またバリュエーション面でも近年のPER（株価収益率）レンジの上限に近づいており、そのことが指数の上値追いを当面重くする。値がさ株主導の荒い往来のなかで、出遅れ・割安セクターへ物色が分散するかどうかを見極める一週間としたい。

先週26日に日経平均が3,000円を超える歴代3位の下げ幅を記録するなかで、トヨタ、ソニー、三菱UFJなどの主力大型株が下げずにいたことは明るい兆しと受け止めたい。

予想レンジは6万4000円-7万3000円とする。

>>538
やっぱ頭悪いなお前。
HBM市場を「3社競合だから利益率は低いはず」と考えてる時点で、市場原理を理解できてない。今は価格を決めてるのは競争じゃなく供給不足。談合の証拠もないのに妄想で語って、最後は「トランプが何とかしてくれる」はさすがに苦しい。

TSMCやNVIDIAみたいな唯一性を持つ企業が利益率80%とかやるなら分かるけど、HBMは３社競合なのに価格の吊り上げが発生きてるのは構造的な問題なのか、暗黙的な談合が発生してるのかどちらなのだろうか。
いずれにせよ、利益率80%はやり過ぎなのでそろそろトランプあたりが動くだろうね。

日本の半導体には頑張ってもらいたいが、利益率高い製品に注力している間に、
中華製品に汎用品の市場を根こそぎ持ってかれそう。

>>928
いやDRAMが利益率めちゃ高くなったんよ

メモリ不況時に底値を強要されて製造設備に投資不足
メモリ不足はアップルにも責任か、Micron幹部が強硬な価格交渉の影響を示唆

2026/06/26 13:30

メモリ製造大手Micron Technologyは、好調な決算発表後のインタビューで、現在のメモリ不足について「アップルの強硬なメモリ調達戦略も一因となった」と示唆したと報じられている。

Micronは昨日の取引終了後、第3四半期決算を発表した。売上高は前年同期比346％増、売上総利益率は85％近くに達し、第4四半期の売上高見通しも市場予想を上回った。この決算を受け、同社株は時間外取引で15％上昇。本日も半導体業界全体が大きく変動するなか、その上昇分を維持している。

これに先立ち、アップルはMacBookやiPadなど複数製品を大幅に値上げした。この動きは、先週ティム・クックCEOがThe Wall Street Journal（WSJ）に対し、メモリ不足と価格高騰を受けて製品の値上げを余儀なくされると語った直後のことである。


クック氏はWSJに対し、「消費者がデバイスを求めている一方で供給は不足しており、メモリメーカーは大幅な値上げを転嫁している」「消費者向け製品については、メモリ価格と供給が妥当な水準に戻ることが必要である。それが結論だ」と述べていた。

しかし、Micronの最高事業責任者（CBO）であるスミット・サダナ（Sumit Sadana）氏の見方は異なる。同氏はWSJの取材に対し、社名こそ挙げなかったものの、現在の状況についてアップルにも一部責任があるとほのめかした。

サダナ氏によれば、前回のメモリ不況では、一部の顧客が市況の悪化に乗じて底値での調達を徹底したため、同社は十分な設備投資を行えなかったという。当時、Micronの売上総利益は赤字に転落していた。

同氏は「当時、非常に強硬な価格交渉をしてきた数社の顧客に、それは建設的ではないと伝えた」と振り返る。また、「2023年には価格が極めて低く、利益率も非常に悪かったため、業界の多くの投資が停止した」と述べ、低価格競争が設備投資を妨げたとの認識を示している。

アップルはサプライヤーとの厳しい価格交渉で知られている。同社の長期契約は、競合他社に比べてメモリ価格高騰の影響を受けにくかった理由の1つとして、ここ数か月繰り返し指摘されてきた。

Micron幹部は、アップルがメモリ調達価格を極力抑え続けたことが、結果として業界全体の設備投資不足を招き、現在の供給不足やメモリ価格の高騰、品薄につながった可能性を浮かび上がらせるものだ。

https://gadget.phileweb.com/post-127795/

(｀；ω；´)

キオクは円安で業績上振れる
決算説明資料見た？想定為替159円

4月～6月の期中平均レートで損益計算書換算するから営業利益は1円円安で90億上振れるから為替だけで3円×90億で270億
外貨建資産があれば評価益は3月末レートと比較して為替差益

第1四半期決算時に第2四半期ガイダンスと株主還元アナウンスあるので、現物派はそれまでホールドしてみたら？
他に増益率高い銘柄あれば乗り換えるのもありだけど

Micronは爆裂決算出したけど裏を返せば利益率がそろそろ頭打ちって話なんだから短期的にはただの出尽くしになるよね。
これからの増産計画でこの利益率を維持しつつ受注を増やせるのなら間違いなく株価は伸びるが、果たしてこんな暴利で買ってくれる企業がいるのだろうか

Micronは利益率99%でも目指すのだろうか

>>895
Micronはやり過ぎたね
NVIDIAもTSMCも唯一性のある企業だってここまでの利益率で威売りなんてしない
Micron、SK Hynics、Samsungは世間の悪役になりつつある

https://dec.2chan.net/up2/src/fu6899702.png

メモリは利益率8割とかでボロ儲けが続く予定になってるのが怖い

>>691
客に寄り添い過ぎて利益率ヤバいけどな
経営側は胃を痛めてるだろう