骨太の方針に向け長期金利が上昇〜ＳＭＢＣ日興

　ＳＭＢＣ日興証券では、日本の10年国債利回り（長期金利）が再上昇していることに注目している。6月半ばからは実質金利主導で上昇しており、今月中旬の閣議決定を目指す高市政権の「骨太の方針2026」の成長戦略を期待した動きとみている。足元の10年国債利回りは2.8％程度となっており、高市政権の成長戦略を概ね織り込んでいるとＳＭＢＣ日興では考えている。今後の金利動向は、期待インフレ率が2％で維持されるかがポイントになると指摘している。

骨太の方針に向け長期金利が上昇〜ＳＭＢＣ日興

　ＳＭＢＣ日興証券では、日本の10年国債利回り（長期金利）が再上昇していることに注目している。6月半ばからは実質金利主導で上昇しており、今月中旬の閣議決定を目指す高市政権の「骨太の方針2026」の成長戦略を期待した動きとみている。足元の10年国債利回りは2.8％程度となっており、高市政権の成長戦略を概ね織り込んでいるとＳＭＢＣ日興では考えている。今後の金利動向は、期待インフレ率が2％で維持されるかがポイントになると指摘している。

ちょうど半年終わって一斉に機関が戦略変えた
また下がり切ったら相場再開させて2度おいしいってやつだろ

>>707
やらなきゃチャイナに負けるし
戦略的には止められないだろう
政府コントロール下になるかどうかが

PTSで大きく動いた注目の材料銘柄（7月7日）

【値上がり】
---------------------------------------------------------------------------
銘柄名<コード> 前日終値 PTS終値 前日比率 出来高
適時開示の内容
---------------------------------------------------------------------------
リボミッ<4591> 68 95.8 +40.88% 1753700
富士フイルム富山化学株式会社とのDDSアプタマーを応用したLNPのCDMOサービスに関する業務提携契約締結のお知らせ
軟骨無形成症治療薬（umedaptanib pegol）に対する令和８年度希少疾病用医薬品等試験研究助成金交付決定のお知らせ

アルテッ<9972> 274 349 +27.37% 89100
2026年11月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

ＡＤＲバ<3750> 798 890 +11.52% 900
男性腹圧性尿失禁治療用医療機器「セルーション セルセラピーキット SUI」保険適用手続きの進捗に関するお知らせ

ＥＬＥＭ<5246> 664 718 +8.13% 37200
経済産業省およびNEDOの公募「データエコシステムの構築等に関する研究開発（GENIAC）」に採択に関する発表

サッポロ<2501> 1895.5 2025 +6.83% 4700
カールスバーグ社との戦略的資本業務提携に関するお知らせ

ネクステ<3186> 4130 4390 +6.29% 16000
2026年11月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
第２四半期（中間期）業績予想と実績の差異及び通期業績予想の修正に関するお知らせ

ミトラＧ<6093> 164 172.5 +5.18% 32800
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
2027年２月期第１四半期 決算説明資料

レゾナッ<4004> 16750 17199.5 +2.68% 1300
クラサスケミカル（石油化学事業）のパーシャル・スピンオフに関するアップデートのお知らせ
2028年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債の転換価額の調整に関するお知らせ

ユー・エ<4732> 1954.5 1999 +2.27% 1000
2027年３月期第１四半期ＵＳＳグループ中古車オークション実績（速報）

サガミＨ<9900> 1764 1795 +1.75% 1900
株式分割、株式分割に伴う定款の一部変更、 期末配当予想の修正及び株主優待制度の一部変更に関するお知らせ

ロシア、米露高官級対話の継続を見込む

　ロシアの外交官が、ロシアと米国の間の高官級対話は今後も継続するとの見通しを示した。ロシアのインターファクス（IFX）通信が報じた。米露関係を巡っては、トランプ米大統領の就任以降、ウクライナ情勢などを巡る直接協議の動向に注目が集まっている。

　直近でも両首脳による長時間の電話会談が行われたばかりであり、外交ルートや安全保障分野における高官級の意思疎通は維持される見込みだ。 戦略的安定や地域紛争を巡り双方の立場には依然として大きな隔たりがあるものの、破局的な事態を避けるための対話の枠組みは、今後も継続・模索されるものとみられる。

各国の特徴的な戦略を、30語（文字）以内の標語としてまとめました。🇵🇹 ポルトガル：要衝を固めて海を制す、商館直結の香辛料ネットワーク。🇪🇸 スペイン：十字架を掲げて新大陸へ、武力征服と銀山独占。🇳🇱 オランダ：宗教不問の利益至上主義、株式会社で築く香辛料の王国。🇬🇧 イギリス：海賊から会社軍へ、インドを核とする世界帝国の祖。さらに理解を深めるために、次のステップをご提案します：

本日（2026年7月6日）の昼、中国海軍の戦略原子力潜水艦から南太平洋に向けて長距離弾道ミサイル（SLBM：潜水艦発射弾道ミサイル）が発射

そしてそのわずか数時間前に、オーストラリアがフィジーとの間で歴史的な相互防衛条約「平和の海同盟（Ocean of Peace Alliance）」に署名



防衛銘柄全力しとけよ
いよいよ大惨事世界大戦だぞ

4-6と7-9で別の相場になったわ
ファンドは四半期が切り替わるタイミングで戦略も変わるんやな

中国海軍 戦略ミサイル1発発射 訓練用模擬弾頭搭載 新華社通信

足元の日経平均株価は一見堅調に推移しているものの、
月足ベースでの過熱感は看過できない水準に達しています。
直近1年間における半導体セクター主導の急騰により株価は1年で2倍になり、
長期移動平均線から壊滅的な上方乖離を記録しました。
テクニカルおよびサイクル論の観点から、現在の局面は買いの最終局面である
「バイイング・クライマックス」による明確なバブル天井である可能性が極めて高く、
近く数年規模の需給反転、およびそれに伴う急激な暴落局面への移行を警戒すべきです。
現在の相場における最大の歪みは長期トレンドからの極端な逸脱にあり、
月足5年移動平均線からの上方乖離率は100%を突破しています。
これはチャイナショック直前の過熱期である2015年5月の約65%を大幅に上回る歴史的異常値です。
過去の相場環境に照らし、これほどの上方乖離を維持したまま
高値圏を維持することは不可能に近く、下落に転じた際は一瞬で暴落が起きるリスクがあります。
仮にソフトランディングをたどる場合でも、移動平均線が株価に追いつくまで
数年間にわたる長期の調整期間を要することになるでしょう。
また、相場は必然的にサイクルを描きますが、現在のマクロサイクルは
「終わりの始まり」を示唆しています。
2012年以降、日本株は長期的には一貫して上昇トレンドを維持してきましたが、
すでに13年超が経過しており、トレンドの成熟期としては限界に近いです。
1990年の平成バブル崩壊や2008年のリーマン・ショックといった
過去の歴史的クラッシュの周期を勘案すると、現在のタイムラインは
長期的な需給反転の天井圏と合致しています。
総括として、足元の急騰は持続不可能なバブル最終盤の狂熱と捉えるべきです。
下落局面入りした際のスピードは凄まじいものになると予想されるため、
現在の高値圏において買いポジションを徹底的に縮小・利益確定し、
長期的な需給反転に備えて現金を確保する徹底的なリスクオフの防衛的戦略を強く推奨します。

韓国勢のメモリ増産は長期的な視点ではメチャクチャ賢い選択なんだよね。
今の異次元の利益率は何年も続かないと理解してるからこそ利益率よりも販売量で利幅を稼ぐという戦略。
メモリ価格は下がるけど数はちゃんと売れるからシェア牛耳って結局のところ業績は右肩上がりになる。

対して設備投資を渋ってるキオクシアはシェアを奪われて業界内の存在感が小さくなるだけ。
韓国勢の方が経営は圧倒的に上手いと断言できる。

足元の日経平均株価は一見堅調に推移しているものの、
月足ベースでの過熱感は看過できない水準に達しています。
直近1年間における半導体セクター主導の急騰により株価は1年で2倍になり、
長期移動平均線から壊滅的な上方乖離を記録しました。
テクニカルおよびサイクル論の観点から、現在の局面は買いの最終局面である
「バイイング・クライマックス」による明確なバブル天井である可能性が極めて高く、
近く数年規模の需給反転、およびそれに伴う急激な暴落局面への移行を警戒すべきです。
現在の相場における最大の歪みは長期トレンドからの極端な逸脱にあり、
月足5年移動平均線からの上方乖離率は100%を突破しています。
これはチャイナショック直前の過熱期である2015年5月の約65%を大幅に上回る歴史的異常値です。
過去の相場環境に照らし、これほどの上方乖離を維持したまま
高値圏を維持することは不可能に近く、下落に転じた際は一瞬で暴落が起きるリスクがあります。
仮にソフトランディングをたどる場合でも、移動平均線が株価に追いつくまで
数年間にわたる長期の調整期間を要することになるでしょう。
また、相場は必然的にサイクルを描きますが、現在のマクロサイクルは
「終わりの始まり」を示唆しています。
2012年以降、日本株は長期的には一貫して上昇トレンドを維持してきましたが、
すでに13年超が経過しており、トレンドの成熟期としては限界に近いです。
1990年の平成バブル崩壊や2008年のリーマン・ショックといった
過去の歴史的クラッシュの周期を勘案すると、現在のタイムラインは
長期的な需給反転の天井圏と合致しています。
さらに、日本市場のバブル崩壊のトリガーとして最も警戒すべきは、隣国・韓国市場の動向です。
韓国株は半導体ブームを背景にわずか1年で株価が3倍に急騰するという
狂乱相場を呈していますが、その実態は極めて危ういものです。
日本経済新聞でも報じられている通り、現在の韓国では若年層を中心に
「借金投資」が社会現象化するほど流行しており、個人の信用買い残高が膨れ上がっています。
この過剰なレバレッジに依存した上昇は、わずかな株価下落が
強制決済の連鎖を招く砂上の楼閣に過ぎません。
東アジアのハイテク株はグローバル資金から同一視されているため、
韓国の借金バブルが弾ければ、同様の構図で買われた日本株も連鎖的な売りを浴び、
必ず巻き添えを喰らうことになります。
総括として、足元の急騰は持続不可能なバブル最終盤の狂熱と捉えるべきです。
下落局面入りした際のスピードは凄まじいものになると予想されるため、
現在の高値圏において買いポジションを徹底的に縮小・利益確定し、
長期的な需給反転に備えて現金を確保する徹底的なリスクオフの防衛的戦略を強く推奨します。

PTSで大きく動いた注目の材料銘柄（7月6日）

【値上がり】
---------------------------------------------------------------------------
銘柄名<コード> 前日終値 PTS終値 前日比率 出来高
適時開示の内容
---------------------------------------------------------------------------
エクスモ<4394> 450 530 +17.77% 74700
株主優待制度導入のお知らせ　AI成長戦略に基づく積極的株主還元策について
2026年11月期 第２四半期決算補足説明資料
2026年11月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株主優待制度の導入に関するお知らせ

リベルタ<4935> 360 396 +10.00% 385400
（訂正）「第７回新株予約権（行使価額修正条項付）の月間行使状況に関するお知らせ」の一部訂正に関するお知らせ
第７回新株予約権（行使価額修正条項付）の大量行使に関するお知らせ

ｕｎｂａ<8746> 106 112.9 +6.50% 7300
（訂正）訴訟の提起に関するお知らせ
訴訟の提起に関するお知らせ

総医研　<2385> 209 219.8 +5.16% 2800
上場維持基準への適合に関するお知らせ

アスクル<2678> 1226 1273.8 +3.89% 25000
2026年５月期決算短信〔日本基準〕(連結)
「2026年5月期 決算概要」のお知らせ
2026年5月期通期連結業績予想値と実績値との差異に関するお知らせ
2026年5月期個別業績の前期実績値との差異に関するお知らせ
特別損失（減損損失）の計上に関するお知らせ

ＲＥＭＩ<3825> 188 193.6 +2.97% 31900
（開示事項の経過）暗号資産の運用実績に関するお知らせ

リヒトラ<7975> 1105 1134.8 +2.69% 1700
2027年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

中国塗　<4617> 3485 3565 +2.29% 700
業績予想の修正に関するお知らせ
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ

京都ＦＧ<5844> 4710 4800 +1.91% 100
自己株式の取得状況に関するお知らせ

進学会Ｈ<9760> 118 120 +1.69% 100
連結子会社の保有する有価証券の評価損発生に関するお知らせ

「敵の懐に飛び込む」TV戦略の成否は　中国企業とソニーは合弁、パナニックは欧米で協業（産経新聞、原文ママ）

産経さん(´・ω・｀)

ワールドカップのイングランド戦はいつも地上波でやらないのはDAZNの戦略かな(´・ω・｀)

韓国やマイクロンの設備投資の本音としては、4年5年後までメモリ高利益ビジネスは続かないと考えていると思う。
それなら利益率を下げる代わりに多売してシェア率を上げることで業績を上げていこうという戦略。

なのでキオクシアもその波に乗らないとメモリ業界の中で存在感を失うことになる。
正直なところキオクシアは後手に回ったと考えた方がいい。

半導体バブルしゃぶりつつ
戦略17分野の国策バリュー株仕込むんや

>>173
国が2040年までに戦略17分野って銘打って補助金370兆円くらいばら撒くから
この先10年くらいは盛り上がるセクターがそのへんになる
6月末にさっそくばら撒く企業が発表されたりした

戦略17分野って、半導体とドローンとゲーセク以外に
どこがデカい予算ついてんだっけ？

>>74
キオクシアも社長が投資戦略変える（投資する）と発言してる

>>645
シャブ漬け牛丼戦略は正しかったんや(´・ω・｀)

高市総理が掲げる17戦略分野
バイオ全体で2040年までに80兆円投資
フィジカルAI、半導体並にでかい予算だ
バイオ企業持ってないやつは馬鹿だろ

高市総理が掲げる17戦略分野の投資額見てたら、
ゲームコンテンツに2033年までに20兆円投資予定
メモリ不足とはいえ、任天堂ぶち上げるんでは

米戦略石油備蓄、1983年以来の低水準　放出は「売却」でなく「交換」

　EIA（米エネルギー情報局）の週間統計によれば、米戦略石油備蓄（SPR）は前週から550万バレル減少し、3億2570万バレルとなった。備蓄量は1983年5月以来の低水準で、13週連続の減少となる。この間の取り崩しは累計約8900万バレルに達し、イラン情勢を受けて実施されている国際エネルギー機関（IEA）加盟国の協調放出計画（計1億7200万バレル）の約52％を消化した計算だ。一方、米国は2023年7月から2026年3月までに約6900万バレルを積み増していたが、今回の一連の放出により、その多くが再び取り崩された格好となっている。

　金融メディア『ザ・コベイシ・レター（The Kobeissi Letter）』によれば、注目すべきは今回の放出が通常の「売却」ではなく、エネルギー省（DOE）の「交換（Exchange）」制度を活用している点だ。企業は借り受けた原油を将来返却するほか、最低18％から22％の追加原油（プレミアム）を上乗せして返還する仕組みとなっている。DOEは放出する1億7200万バレルに対し、2026年11月から2028年にかけて約2億バレルがSPRへ戻ると見込んでいる。備蓄量が1983年以来の低水準まで減少するなか、市場ではエネルギー安全保障への影響や今後の備蓄回復ペースにも関心が集まっている。