今日仕事あとにYファイナンスの通知アイコンがあった時はドキドキしたんだけどな。ついに来たか？と…。 アプリを開いてみたら、いつものプレゼンでしたね。

大学はすごいよね。阪大も京大も東大も。 弱小会社はやっぱり。。。っておもっちゃうわな

買い煽りでも売り煽りでもなく中立で、IR資料の主張をAIに添削してみた結果は以下の通り。 1) 臨床データ：主張の強度は「中〜高」 ・IRの言い方は「主要評価項目達成」「有望」「忍容性」。（canbas.co.jp） ・外部論文の要旨では、デザイン（Fleming two-stage）、主要指標（3MPFS 35%狙い）、結果（3剤併用で3MPFS 44.4%、ORRは一部群のみ）まで出ています。（PubMed） → “Phase2としては筋の良いシグナル”だが、サンプル36例でOS中央値も月単位なので、Phase3で再現できるかは別問題、という位置づけが妥当。 2) 規制・タイムライン：資料の誠実さは上がった（ただし不透明は残る） ・2025/8の成長可能性資料では「2027承認・上市の実現可能性は変化なし」と書いていました。（エアーリック） ・2026/10会社ご紹介資料では、その目標を撤回し「不適切」と明言。（canbas.co.jp +1） → ここは“前向きな変化”（悪材料を飲み込んで説明を更新した） 3) 事業価値試算：読み手が“割り引いて読む”前提で作られている ・ピーク売上 9億ドル試算は、患者数・治療選択率・投与期間・月額薬剤費・シェアの掛け算で組まれています（患者4.7万人、月2万ドル、シェア60%など）。（canbas.co.jp） → 仮定が強め（特にシェア60%）なので、自分の前提で組み直すべきパートです。 具体例：数字を“検算”して、この資料の温度感を掴む 1) 「9億ドル」市場規模の再計算（資料の仮定をそのまま使う） 資料の式は実質こうです（米国・膵臓がん3次治療）。（canbas.co.jp） ・年間患者数：47,000人 ・薬物治療を選ぶ割合：仮に50%（※資料は20〜70%幅） ・来院継続：80% ・投与期間：4か月 ・月額薬剤費：20,000ドル ・シェア：60% 計算（順に掛ける） 47,000 × 0.50 = 23,500 23,500 × 0.80 = 18,800 18,800 × 4 = 75,200（月数換算） 75,200 × 20,000 = 1,504,000,000（売上） 1,504,000,000 × 0.60 = 902,400,000ドル（約9.0億ドル） → “治療選択率を50%に置くと9億ドルになる”、という作りです。 ここを40%に下げれば約7.2億ドル、30%なら約5.4億ドルまで落ちます（同じ式）。 2) いまの資金余力（ランウェイ感） ・2025/9末の現金及び現金同等物：約24.7億円。（Yahoo!ファイナンス） ・2026/5期1Qの事業費用：約3.60億円/四半期。（canbas.co.jp） 単純割り算すると 24.7 ÷ 3.60 = 約6.8四半期（約20か月） ただし、資料にもある通りPhase3準備〜開始で臨床開発費が増えやすいため、実際はこれより短く見積もるのが安全です。（canbas.co.jp +1）

お昼ごはん中に株の話をしてたら、普段投資に興味のない同僚が 「最近すごく役立ってるサービスがあるんだよね」 って話し始めて、思わず聞き入っちゃいました。 午後の市場向けに注目銘柄をまとめてくれるらしくて、 教えてもらったʟɪɴᴇ の検索機能を使い、番号「

キャンバスは4年前に10バガーいったんまで、 ☝️

重力が働いているからあまり長い時間はこの株価はもたない

因みに下記推定は３次治療患者での数字なので、米国や横展開が無くても、１次。２次治療患者へ広げると更に凄い数字になるのか 欧州（英国含む）市場でピーク時5.5〜9億ユーロと推定 現在1ユーロ = 183.56円で計算すると 欧州だけで、１００９億５８００万円～１６５２億４００万円

相変わらず日経もグロース指数も上げてて地合いは悪くなく、買い煽り曰く“激アツ期間”の割に不甲斐ない続落やな。 ただ、デルタの影響で連れ安で暴落まで警戒してたけど、最悪の事態にならなかっただけ良しとするか。

１０００億の市場規模を12名の田舎のベンチャー企業が製造まで担う？

企業の時価総額は売り上げの１０倍あるところはザラです そう考えると、ピーク時の売り上げが達成された場合、時価総額が兆になっても 不思議ではありません。株価はいくら？

CBP501欧州上市後の市場規模（一般的な検討要素をもとに当社試算） 欧州（英国含む）市場でピーク時5.5〜9億ユーロと推定 現在1ユーロ = 183.56円で計算すると 欧州だけで、１００９億５８００万円～１６５２億４００万円 他のバイオとは規模が違います。しかも米国を含むと 他の種類へ横展開すると凄い事になります これを考えれば慎重になるはずです

どこが変わった？

毎日大量連投でいくら煽っても大して上りも下がりもしませんね ただ握って待つだけです(3年目)

そして、いつもと変わらない３連休がやってきた。 平和で良き。

アゲハチョウの卵が無事に羽化する確率は0.6%のようです

傾向的に少しでも良いことあったらとんでもない匂わせしてくるだろうから、何も進展がないもしくは後退していると見るのが妥当と考えます。

プレゼン何回見たのかなぁ、今や間違い探しのようになってるで…早く承認きてください

よゆう

今回のIRは3相内定を受けたよ

のあらわれだろう

>大間海峡　初競マグロ5億円 > >☝️

私も成功を祈ってます！

サイレント待機が必要無くなったから、プレゼン更新したとしたら… さー、週末〜来週に期待しましょう

あけおめ挨拶とかなんの関係もなかったねw

きっと過度の期待をしてないのを反映してるのが今の株価なのでしょうw