フルヤ金属で大損したり大もうけしたり忙しいけど今年は大もうけだと思う。

取り敢えず明日だ。

フルチンがんばれー！

立ち去れ信用グミ

フルキンがんばれ～ 爆上げよろしく頼んます・・・

イリジウムって金の1.6倍くらいの価格なんだなそして今日、貴金属価格が軒並み上昇

どうせ明日GDスタートで金曜日には5000台突入してるクソ株

今日の寄りで買い増ししました 年末には2万いって欲しい

フルヤで大儲けや 儲けのフルヤ

マターリ行きましょう

非金属⬆️だからか？ ホントの反転なのかな。

スゲェ！フルヤ、スゲえよ！

間違えてました 本決算発表8/6ですね

逆転のフルヤ （いつもは逆転負け）

強いフルヤ

ずーっと、価格監視してるけどちょっとじゃないと思います。めっちゃ上がってるから流石に100株購入しました！ んで、決算まで保有すると心に決めた❤️

本決算は8/6じゃないの？

イリジウム、ちょっとだけ値上がりしてたね

来週7/31の本決算発表が待ち遠しいです

嗚呼くそだな

【6. BSから見る来期】 建設仮勘定 18億 → 44億 → 大規模増産投資 短期借入 134億 → 10億 → 財務改善 原材料 726億 → 650億 → 在庫回転改善 現金 130億 → 57億 → 設備投資へ振替 → 会社自身は「需要継続」を信じて攻めている。 ──────────────── 【7. 市場コンセンサス】 2027/6予想 売上 1110億（+11%） 営業利益 331億（+32%） 違和感： 増収率の3倍増益。 営業利益率 25% → 約30% これはかなり強気。 成立条件： ① HDD薄膜継続 ② 水素需要立ち上がり ③ 増産設備フル稼働 ④ 販管費増えない 全部必要。 → 「標準ケース」ではなく 「強気シナリオ」。 ──────────────── 【8. なぜ株価がもっと買われないか】 ① 利益の質が読みにくい （特需、円安、貴金属高） ② 在庫650億が怖い （資産でもあり爆弾でもある） ③ HDDピークアウト懸念 ④ 水素はまだ期待先行 市場の本音： 「今はすごいけど、 来年も続くの？」 ──────────────── 【9. 投資判断】 11,000円は 「かなり楽観を織り込んだ価格」。 個人評価： 弱気：6,000〜7,000 標準：8,000〜9,000 強気：11,000 結論： ・新規飛びつきは慎重 ・押し目待ちが合理的 ・次決算で「特需抜き増益」が確認できれば再評価

5/26に壁打ちした内容 【フルヤ金属(7826) 投資判断まとめ】 ■ 現状 株価：約11,000円 会社予想（2026/6）： 売上 960億 営業利益 225億 純利益 150億 EPS 610円 → PER 約18倍 一見割高ではないが、「来期以降の持続性」が争点。 ──────────────── 【1. 今期好決算の中身】 Q3累計 売上 747億（+83%） 営業利益 173億（+109%） ただし一過性要因あり。 ① 原材料在庫売却 決算短信注記： 「原材料在庫からの貴金属販売」 売上 165.6億 粗利 32.7億 → 通常営業ではなく特需。 ② 円安恩恵 輸出採算改善。 ③ 貴金属価格高騰 在庫価値押し上げ。 → 実力値は173億ではなく 140〜190億程度と見るべき。 ──────────────── 【2. セグメント構造】 Q3粗利（※セグメント利益＝売上総利益） 電子（るつぼ） 18億 薄膜（HDD） 60億 サーマル 13億 ファインケミカル 64億 SC支援 16億 その他 36億 （うち原材料売り 33億） → 稼ぎ頭は ①ファイン ②薄膜 市場が思うほど「るつぼ会社」ではない。 実態は 「薄膜で稼ぎ、ファインで支え、るつぼで守る会社」 ──────────────── 【3. るつぼ事業】 イリジウム/プラチナ製るつぼ。 用途： ・医療用シンチレーター ・光通信アイソレーター ・SAWフィルター 特徴： ・参入障壁高い ・代替困難 ・景気耐性あり ただし利益率は低め。 電子粗利率 約25% → moat（参入障壁）はあるが、 利益の柱ではない。 ──────────────── 【4. HDD薄膜はいつまで？】 Nearline HDD向けスパッタリングターゲット。 用途： データセンター用大容量HDD （Seagate Exos, WD Ultrastar） 追い風： AIデータ保存需要 見通し： 2026 ◎ 2027 ○ 2028 △ リスク： ・SSD価格下落 ・クラウドCAPEX鈍化 ・HAMR遅延 → 少なくとも2年は追い風。 ──────────────── 【5. イリジウム・ルテニウム代替リスク】 イリジウム： ・PEM水電解触媒 ・るつぼ → 現状代替困難。 5-10年は需要強い。 ルテニウム： ・HDD ・半導体配線 → 代替進行中。 リスク高め。

ずっと観て思うのは、今は5,500〜6,500円のボックス圏かなぁ、11月初旬の第1Q決算までは。 内容次第では、上に抜ける！、そこまで我慢出来るかどうか？ 期待値以下なら、4,000〜5,000円まで下落してしまうだろうー。 今は新規や買い増しは控えて、様子見。但し、10月末迄に一時的な急落で5,500円を割り込めば、絶好の買い場と考える。

地合じゃないの(笑)

この会社、、、通称、、、フルキンw、、、なんかおもしろいw　v