ありがとうございます！

ウェルネットの大口顧客が株式会社KOMOJU（旧DEGICA）、アマゾンジャパン合同会社です。決算短信のP19に掲載されています。 ウェルネットのFY26売上10,059百万円のうち、アマゾンジャパン合同会社が1,564百万円、株式会社KOMOJUが1,430百万円です。FY25は逆でしたが、FY26はKOMOJUの減少が大きいため、逆転したようです。これが3Q決算発表から会社が言い出している「大口先の取扱減少等」です。アマゾンはずっと右肩下がりでしたが、KOMOJUが下がるのは今回初めてです。 KOMOJUはSteamの決済を提供していますが、コンビニ決済についてはウェルネットを使っています。これがおそらく決算説明資料P13の部品提供です。 アマゾンは、ウェルネットの決算説明資料P13のおそらくポータルサイトです。 コンビニ決済の時にコンビニに行かずに支払秘書を選んで支払ってもらえると、ウェルネットはコンビニ側に支払う手数料が浮くため、利益が大きくなります。

部品提供の大きな減少はおそらく、Steamの決済に使われているKOMOJU（旧デジカ）のコンビニ決済 ここの部分について、どこかに推測できるような情報てありました？ どうやってこういった推測ができるか知りたいです。

決算説明資料P16 成長分野への投資　SaaS（決済＋α） 売上高は大きく伸長、開発投資は横ばいで、プロモーションに費用を投下するが絶対額としては小さいから、ほとんど粗利率が変わらず、粗利益が大きいということか。 問題は、支払秘書やバスもり！のアプリやユーザー評価を見ればわかるが、黒子としては優秀なこの会社がtoC向けで表に出てきた途端、まるで地獄のような絶望的な控えめにいってもクソみたいなUI・UXなので、このプロモーション費用そのものも本当に裏付けがあるのかということだな。スケート部設立後に即業績下方修正のようなこともやってくるし、逐一疑ってかかった方がよい。

１円増配て みみっちぃ

Eビリングについては売上が前年比△1,016百万円と大きく減っているが、大型案件の反動これはFY25の札幌市プレミアム商品券では、市民が入金する際にウェルネットのマルチペイメントサービスを使っていたため。あの総額規模でその分が減ったと考えれば、それが一番大きい。 部品提供の大きな減少はおそらく、Steamの決済に使われているKOMOJU（旧デジカ）のコンビニ決済、そして毎年減っているAmazonのコンビニ決済。これはコンビニ側への支払手数料が高いため、元々利益率は低い。決算説明資料のP14の経費にある「うち収納代行手数料」というのがそれで、売上が減ると同時に経費も△833と大きく減っている。

業績予想どおりだから 出尽くしで上？ 一応来期も増収増益の増配だし 中計で行くなら来期くらいに大きなIRあるかな 下げるようなら450まであるかも？

後でじっくり見たいが、ざっと見た感じ、いい点はSaaS（決済＋α）の伸びは想像以上にエグイ。ここは競争力があって利益率が高く、来年3月からは京都がスルッとQRttoに入るので、SaaS（決済＋α）だけは期待できそう。 SaaS（決済＋α） の売上高は最終着地が748（百万円） SaaS（決済＋α） の四半期ごとの売上高推移を見ると 112→　170　→　165　→　301 直近、QoQで成長している。

確かに成長鈍化に見えますね。 しかし来期は少し増益予想で1円増配予想になっているのはうれしい。

商談取れてないよ、これは

でたけどあかんね成長鈍化 やっぱクルット関西どまり

16:30にも出てこない 17:00かな

説明会は明後日やる気満々なのになぜ？

決算もまともに出せない会社

嫌な予感しかしない

なんで16:00に出ないの

好決算漏れですかね？？

今日決算発表だったよな

何騰げ？？？

もうここは「スピードスケートを目の前にするとビンビンになっちゃって、メタ認知できず、自制が利かない、周りに止められる人間がいないのでは」という印象が強すぎるんよな。 例の一件（3月に給付金案件全敗確定で3Q下方修正を認識していながら、4/1に謎にスケート部を作って記者会見して、4/30に売上高から純利益まで上から下までオール下方修正、5/1に社長のスケートへの思いの記事公開、直後の決算説明会は実施せずに貝になる）によって。 あのIRリリース、エイプリルフールかと思ったからね。

スケートとか言う悪材料がなくならん限りね

450円とかの未来が見えるな〜 なんかいい決算のイメージないわ

・ここ２、３日の様子見てると、月曜日の 決算 良くないのかな・・・？？？

人すっくな、ぱぁーと2