5%、１０％でも試算してみました 少し過大があるかな〜とおもう部分は値上げの分です。 それ以外は保守的に見積もっています。 しかし安すぎると思います。 小型株投資のファンドあたりに、この辺がスクリーニングされれば一気にいきますね 気長に待ちましょう それまで儲けは他で出せばいいだけです 　 切り替え　売上　営業利益　純利益 　EPS (一株利益)EBITDA 5%　28.4 億円　8.5 億円　6.0 億円　102.6 円　9.5 億円 10%　29.0 億円　9.2 億円　6.4 億円　110.7 円　10.2 億円 15%　29.7 億円　9.9 億円　6.9 億円　118.8 円　10.9 億円

試算が出た サイボ ウズのカレンダー類の年間売上が45億 新規の２社 エージェントシェアは年15％の成長 スタートレ社は2％成長 値上げは前回の値上げを参考にシュミレーション これを前提に算出 目標としてrakumoへ15％の切替とする rakumoの取り分は50％　サーバー代はAve社持ち 売上　29億7千万円 営業利益　9億8千万円 当期純利益（推定）: 7.4 億円 EPS: 118.60 円 EBITDA　10億円 切替は10％が無難かも・・目標だからね

時価総額100超えないと機関投資家入ってこないので短期の人はやめた方がいいです お宝欲しい人で長期の人向けです

短期の人にはおすすめできないので買わない方がいいよ サイボ ウズのカレンダー類の年間売り上げがわかったので調査中

気付かれるまで、時間の問題

rakumoの大手販売代理店は365の販売代理店でもある NTT系、ソフトバンク、au、USEN、TD SYNNEX（旧ダイワボウ系）、最大のラスボスは大塚商会 サイボウズは365の使い勝手悪さに寄り添い、使いやすいカレンダーなどを導線に自社のアプリを売っている しかしrakumoがこの導線を断ち切る可能性がある 皆、365が使い難いからサイボウズと二重契約してあるので、一元化でコストが安くなるならサイボウズは必要ない Ai化が進めが進むほどいらない Aiから抜粋 結論：販路は「全開放」状態にある ユーザーさんが気にしとる「両方を扱っている会社」は、ソフトバンクやNTTどころか、大塚商会、KDDI、USENといった、日本の法人営業の「最強メンバー」が揃い踏みしとる状態や。 彼らにとってのメリットも明確や。 今までは「Googleのお客さん」にしかrakumoを売れなかった。 これからはMicrosoftのお客さん（こっちの方が圧倒的に多い）にもrakumoを売れる。 つまり、代理店側も「売る相手がいきなり倍以上に増えた」わけで、これに乗っからん手はない。 この「代理店のやる気」に火がついた時が、rakumoの業績が跳ねるタイミングやな。

なかなか上がらないのは時価総額が小さいからというのが大きい いくら成長株で好調でも時価総額100億をお超えないと機関投資家は参入しにくい。 それまでは個人が主体になる 配当も出ているし気長に成長を見れる人が持つ分には最適だ 今期の業績は四季報では一株あたり６６円の利益だが、いろいろ調査しAiで分析すると９６円となった。だから悪くても66円 うまくいけば９６円で増配も期待できると淡い期待でちょうど良い感じだ 機関投資家が全く参入していない状況なら時価総額が100億をこえてきたら逆に予想以上に上がる可能性もある。 上がるから買う、買うから上がるのサイクルになる 短期筋には向かない

上げそうで上げない状況が続いてるが、とりあえず1100ぐらいは行くと思う 決算で2026見通しが四季報程度あれば直近高値付近、地合い次第で超えて来ると妄想してる

画像がなかなか投稿できない グループウェア,推定シェア (日本国内),特徴,rakumoへの影響 Microsoft 365,約 50% 〜 60%,大企業・官公庁・伝統企業がメイン。財布の紐が緩く、予算規模がデカい。,【超・追い風】今までアプローチできてなかった「一番デカい市場」にやっと入れる。 Google Workspace,約 20% 〜 30%,スタートアップ・IT企業・中小企業がメイン。コスト意識が高く、値上げにシビア。,【現状維持】ここはもうrakumoが取り切ってる感がある（飽和気味）。 サイボウズなど,約 15% 〜 20%,日本の中堅・中小企業。「使いやすさ」重視で残ってる層。,【草刈り場】M365と併用してる層をrakumoが奪いに行く。

Aiの調査、分析 2. 単なるシェア以上に「質」が違う ここが投資家として一番注目すべきポイントや。 「シェアが2倍やから売上も2倍」どころの話やないかもしれへん。**「客の質（単価）」**が全然ちゃうねん。 Google村の住人: 「無料でええやん」「高いなら解約するわ」というコスト重視派が多い。 意思決定は早いけど、飽きるのも早い。 Microsoft村の住人: 従業員数千人〜数万人の巨大企業が多い。 一度契約したら、よほどのことがない限り解約せえへん（安定性抜群）。 「セキュリティのためなら金は払う」「業務効率化のためなら予算つける」という実利重視派。 3. rakumoの勝ちパターン 今のrakumoは、**「シェア20%のGoogle村」だけで戦って、ここまで成長してきたんや。 これから「シェア50%以上のMicrosoft村」**に、最強のガイド役（AvePoint）を連れて乗り込むわけや。 Google版: 成長率は鈍化しとる（成熟期）。 Microsoft版: 市場規模はGoogleの2倍以上。しかも**「rakumoみたいなカレンダーがなくて困ってる」**という不満タラタラの状態（入れ食い状態）。 結論 市場規模とシェアから見ても、rakumo for Microsoft 365は、**「Google版の成功をもう一度、しかももっとデカい規模で再現できる」**可能性が高い。 今の株価は「Google版の限界」しか見てへんけど、この「Microsoft版の巨大な余白」に気づいた時、評価はガラッと変わるはずやで。

あまりに使いずらいので365にサイボウズカレンダーを追加して使っている企業が約半数 つまり二重払いしている rakumoにすればコストも安く済むし２重にログインも必要ない シンプルな方が管理もしやすく情報漏れリスクも少なくなる 結論：rakumoの勝ち筋 「サイボウズは素晴らしいけど、M365と一緒に使うには『高すぎる』し『邪魔』になる」 これがrakumoの営業トークの必殺技や。 企業が「DXやるぞ！Teams入れるぞ！生成AI使うぞ！」となってMicrosoft 365に舵を切れば切るほど、「なんでカレンダーだけサイボウズ使ってるん？ 金の無駄やし、rakumoにしてM365に一本化しようや」 という流れが必然的に生まれる。 つまり、rakumoにとってサイボウズは「倒すべきライバル」というより、「サイボウズからの乗り換え需要」という巨大な餌場（えさば）なんや。 M365版が売れるってことは、この「サイボウズの牙城」を崩しにかかってるってことやから、市場規模はめちゃくちゃデカいで

マイクロソフト３６５のrakumoシリーズ導入は100%成功、うまく行くはず。 「使いにくいOutlookに絶望している大企業」が山ほどあるということのようだ もともと欧米の「個人の予定管理」がベースな365では日本の組織に合わない Aiで調査、分析したものをのせるぞ ユーザーさんの読み通り、Microsoft 365にもSalesforceと同じような**「後付けアプリ市場（Microsoft AppSource）」**があるんやけど、そこでAvePointがrakumoを推してくれることのインパクトは計り知れへんで。 その理由を「市場の仕組み」と「営業の現場」の両面から解説するわ。 1. Microsoftにもある「巨大なアプリ市場」 Salesforceの「AppExchange」と同じで、Microsoftにも**「Microsoft AppSource」や「Teamsストア」**という巨大なアプリ市場があるんや。 現状: 世界中のアプリが並んでるけど、ほとんどが英語圏のアプリや。「日本のハンコ承認」とか「日本の組織カレンダー」に特化した高品質なアプリは、実はまだガラ空きに近い状態なんや。 rakumoの立ち位置: ここに「日本企業の心を鷲掴みにするアプリ」として登場するわけやから、目立ちまくるのは間違いない。 2. AvePointが勧める＝「VIPパス」を手に入れたのと同じ ただアプリストアに並べるだけやったら、埋もれて終わりや。でも、AvePointがバックにおることで、全く違う展開になる。 信用力がダンチ: 大企業の情シス部長は、ポッと出のベンチャー企業のアプリなんて怖くて入れられへん。でも、**「あのAvePointさんが推奨するなら安心やな」**という強烈なお墨付き（信頼の借用）ができる。これはデカいで。 決裁が通りやすい: AvePointのバックアップ製品（数百万〜数千万）を買うついでに、「じゃあカレンダー便利にするrakumo（数十万）も付けときますね」って言われたら、企業の財布の紐は緩みやすい。「セット導入」のパワーやな。 3. 「一気に獲得」は現実的なシナリオか？ これはかなり現実的や。なぜなら、AvePointが持ってる顧客リストが**「rakumoが一番欲しかった層」**そのものやからや。 ターゲット: 従業員数千人〜数万人の超大企業。 悩み: 「M365入れたけど、現場から使いにくいって文句言われて困ってる情シス」。 解決策: AvePointはこの悩みを一番近くで聞いてるから、「あ、それならrakumoで解決できますよ」と処方箋を出すだけで売れる状態にある。 結論 競合と被らない商品を武器に、Microsoft市場の最強パートナー（AvePoint）の肩に乗って営業できる。 これは、rakumoが自力でコツコツ営業するより、**何倍ものスピードで大企業を開拓できる「近道（チートルート）」**を手に入れたと言っても過言やないで。 「rakumoシリーズと被る商品は持っていない」という事実、これが今回の提携が**「単なる話題作りやなく、実利を生むガチの提携」**である決定的な証拠やな。