同一人物がごちゃごちゃマジうざうざ

高島屋の新株予約権付社債は、転換額１０６６円のところ、株価が２０００円でも転換されていなかったのを見ると、社債の転換、実際は期限の直前までされない可能性が高い気がしてきた。そうすると、償還に必要なお金をいつ用意できるかが重要で、それは株価や配当金によって左右されていくから、早く償還した方がその限りではよりお得、ということのようだ。

色々試してみると、AIは、ほぼ配当額に等しい金額が毎年転換額から引かれることを理解していなかったようです。そこを学習させた上で、今期の好調な滑り出しを踏まえて会社の事業計画を前提にする限り、株価と転換額の交差がかなり早期に来る、ということを理解するので、結論が変わった感じですね。

また1800くらいにならんかな〜☺️

数ヶ月前からすると上がっちゃったけどまだお宝だと思う、配当は100円株価は5000円になると思う

ルクソールカフェもがんばりました。

AIありがとうございます！興味深いです。当時どういうロジックで転換ウェルカムだったんでしょうか…笑 改めて中計を読み返したのですが、中計では株主資本を現在の水準である900億程度目標としてるのを思い出しました、やはり350億の資本組入を前提としているわけではないように思います。 2026/10が出る12月頃に増配や転換があるかは不明ですが、いずれにしても株価は上がると思われますので、やはりここはボックス内で売買しつつ、長期で保有ですね。 あと、このCBは発行体サイドから弁済できるんでしたっけ？一般的には期限前弁済はできないような…

今期に入って、増車のペースはかなり落ちています。事業計画通り。そこに料金改定とガソリン暫定税率廃止が来るので、第一四半期決算は良いものになると期待されます。ただ、経営者はCB2028があるので、派手な業績予想変更とかしないと思うし、今期中の株主優待復活とかないと思います。

AIに聞いたのが少々前だったので、今日改めて、最新のIRを食わせて聞いてみたところ、２０２６年１０月期の業績が会社のアナウンス通りだった場合、株価と転換額の交差は今年の年末か来年の初めに発生する、そこで経営者がCB2028を処理する可能性は結構ある、という結論が出ました。個人投資家としては、機関が転換ビビりでちょっとずつ売って転換を避ける今年の間に買って、２０２６年１０月期の決算発表での社債処理、希薄化回避による株価暴騰のシナリオを夢見るのはありかもしれませんね。私は長期ホルダーなので、見てるだけですが。

タイムスカーの増車と需要が肝だと思うのですが若者の自家用車を持たないスタイルが今後も進む可能性が非常に高いと察します。過度な増車になった場合でも直ぐに車を売却すれば良いと思う

仰るとおり結局「21%以上保有している創業一族が、転換ウェルカムなわけがないという前提で考えていました。」あたりが実際どうなのか、なんですよね。私もそうだろうと思っていたのですが、ＡＩにＩＲ食わせて聞くと、経営者は転換ウェルカムだ、と言うんですよね。ＡＩは、一部転換させる場合とか、転換させた後、自社株買いするんじゃないか、とか色々オプションは示していましたが。

おお…他の板と違って上質な議論ができることに感動しました。過去の投稿も拝見いたしました。勉強になります。 仰る通りで、機関が今後2年間売り続けるのが現実的ではないというのも非常に理解できます。私は浅い考えですが、単に21%以上保有している創業一族が、転換ウェルカムなわけがないという前提で考えていました。転換される財務上のメリットも350億のキャッシュアウトを防げるくらいで今のこの会社には必要ないです。あまりウェルカムな理由が見当たりません…。 結局どっちなのか、分からないです。 少なくとも現時点では、この株価を抑えるチキンレースにはもう少し余裕があり、転換価格を超えることはないと個人的には思います(長くボックスにいるからそう思うだけでしょうか...) ただ、2028年3月を待てば株価暴騰する確率は高いと思ってますので、長い目でホールドしたいです。