USS買収でややギャラリーの目標がずれてしまったようですが、 USS買収以前から海外拠点としてはインドを中心にして、世界粗鋼生産量１億トン、事業利益１兆円の目標に向けて邁進中で、IRの非公式株価目標は１万円以上（分割前）でした。 USS買収はその上に降ってわいたようなチャンスで、日米印の世界三極体制で 原材料調達、生産の経済安保を含めた安定性・深化を図りながら、目標の実現を加速化 させるファクターです。 ここの掲示板で、当社について、じり貧もしくは何もない会社が 唯一の成長ドライバーとして無謀な巨額投資であるＵＳＳ買収を行ったように 理解している人がいますが、それは間違いです。

株式会社フライトソリューションズ（３７５３）が一昨日決算を発表しており これまで赤字３億ほどの業績だったものが一変して次の１年間の業績予想がコロナ前の水準に戻る予想で黒字３億８千万とした。 27年４月改正犯罪収益移転防止法施行で本人確認厳格化に伴ってフライトソリューションズのシステムのmy verfistの活用が普及し 主力である端末決済装置のインクレディストⅢの販売拡大も追い風になると予想 株価は１０００円を超えていた頃の業績に戻る予想であり現在は220円で推移しておりここからの大幅な跳ね返り反発が期待できる。

　マイナスは赤字か。前年比だよね。日鉄辞めてまで住金に媚びることはないよ。

トランプ関税50%で守られててこの営業赤字は悪い意味で衝撃で、頭に「？」がいっぱい付きました。 来期黒字化予定ですが、日本製鉄はUSスチールに対しててやや前のめりで勇み足な予想出す傾向がある続いてるので信用できない。 日本製鉄の技術が反映されるのはこれからなのて、これからに期待だけど、結局はそれ待ちですかなぁ・・・

まあ、おっしゃる通り。 私の発言は全30頁の中に小さな芽

鉄は国家なり✊

600こえるきゃ

「顕著に改善」は言いすぎのような・・・ 採算性は若干改善されているようだが、営業赤字が続いています。 ◆ USスチール（英: United States Steel Corporation）の連結業績 ① 2026年12月期第1四半期の連結業績（2026年1月1日～2026年3月31日） 売上高：43億0500万ドル（約6853億円） 売上総利益率：7.04％ 営業利益率：－2.11％ 純利益率：－1.18％ ② 2025年12月期第1四半期の連結業績（2025年1月1日～2025年3月31日） 売上高：37億2700万ドル（約5933億円） 売上総利益率：6.28％ 営業利益率：－3.62％ 純利益率：－3.11％

昨年末時点での分析としては正確だが、最近発表された2026暦年1QのUSS公表財務諸表では、EBITDAにつきFlat Rolledを除く各セグメント(特にMini Mill)に於いて前年1Q比、顕著な改善が見られる。 日本から派遣された技術者諸君は懸命にやっているに違いない。大博打の状況は変わらないが、もう少し様子を見てみよう。

切腹しなさい

名古屋の新高炉開始を祝いましょう。

最後は鉄　半導体は露払い　ラスボスは最後に登場する

大失態のお知らせ。 私はあろう事か、大失態をしでかしましたことを謹んでお詫び申し上げます。 今井社長のお誕生日1963年５月22日に気付かずにお祝いを申し忘れておりました。 遅ればせながら、お誕生日おめでとうございます。 株主総会では一段と成長された姿を拝見するのが楽しみです！

ちょっと待ってください！ 今、142億ドルを円にすると2兆2600億円ぐらいで大儲けや！ しかもドル評価の実物資産の鉄鉱石や工場ラインなどに変えているから、きっとさらに大儲けや！

14時間で始まります

ちょっと待ってください。 日本製鉄による米USスチールの買収は、2025年6月18日に総額約142億ドル（約2兆円）で完了しました。 つまり今年の株主総会はUSスチール買収１周年記念のお祝いということです。 よって、鏡開きに引き続き、特別ゲストとして川口春奈さんとUSスチールCEOのデイビット・B・バリットさんの餅つきと餅まき、今井社長のカラオケ大会などが行われ、帰りには紅白饅頭のお土産という確率が高そうですね。ビンゴ大会もあるかもしれません！

米国は鉄鋼50%関税で国内市場は守られてUSSは黒字化した。今期は1000億円を見込んでいるとのこと。

黒字化＆急回復　一生一緒に日本製鉄

USS買収記念でアラモアナ公園野外特設会場

◆ USスチールの買収は財務的に正当化できるか ● USスチールの現状 ① USスチールの2025年12月期のEBITDAは11億4500万ドル（約1823億円）、営業キャッシュフローは4100万ドル（約65億円）の赤字となっています。 ② 買収EV（企業価値）は買収価格＋純有利子負債で算出します。USスチールの株式取得価額は141億8900万ドル（約2兆2587億円）、有利子負債は40億4700万ドル（約6442億円）2025年3月末時点）なので、EVは182億3600万ドル（約2兆9030億円）。 ③ EV/EBITDA倍率は15.93倍。M&Aの世界において、EV/EBITDA倍率は「買収に投じた費用（EV）を、その企業が稼ぐキャッシュフロー（EBITDA）何年分で回収できるか」を表します。 ※ EV/EBITDA倍率は、株価ではなく、その「事業価値（企業価値）」に対してどれだけ割安かを判断する指標です。個人投資家には馴染みが薄いですが、機関投資家の世界では一般的に使われます。主に「M&A（企業買収）やTOB（株式公開買付）」の可能性がある銘柄を見極める際に使います。 ● 欧州拠点の切り離しによるリスクヘッジ 直近（2026年5月）の動きとして、日本製鉄はUSスチール傘下だったスロバキアの製鉄所（USSK）を直接出資（子会社化）する体制への移行を発表しました（社名もニッポンスチール・スロバキアに変更予定）。これは、業績が大きくブレる米国法人のリスクから、比較的堅調な欧州拠点を切り離して直接コントロールする「リスクヘッジ」の動きとも言えます。 ● 結論：「賭け」としての買収 当初、日本製鉄の買収価格は「EV/EBITDA倍率 約7倍」であり、M&Aとしては規律が保たれた妥当な水準だと評価されていました。しかし、分母であるEBITDAが11億4,500万ドルまで悪化したことで、バリュエーションが完全に崩壊しています（明らかな高掴み・大コケ）。さらに深刻なのは、営業キャッシュフローの赤字（約65億円の流出）です。EBITDAがプラス（約1823億円）であっても、営業CFが赤字ということは、EBITDAが利息・税金・運転資本・調整項目で全て食い尽くされている状態を表しています。USスチールの買収は、現時点では財務的に正当化できない「長期的な賭け」になっています。

株主総会どこですかね？ どうせニューオオタニだろうけど。 株主数増えたから武道館とかかね？

経常利益1兆円の予想が出て達成されるころになると高くなって買えないよ。今のうちにこつこつ集めるのが得策です！車不足になり鉄は高くても売れて3年後には来ると思う。

詩の朗読の時間です。 何度も言うけど ３割情報掴んで 理解しているやつも 3分程度の情報しか 理解していないやつも 情弱であることに 変わりはない めくちょ はなくちよだ だから情弱個人にとって 株は所詮ばく.ち 人生 どんな幸運が巡ってくるか わからない 幸運なんて あちこちに転がって いるもんだ ドッヂボール やってんじゃない ラグビー やってんだから 避けて走ってちゃ タマはつかめない わしが人の真似すると下げる傾向があるかもしれない。 悪しからず^_^

お金ないだけでしよw

僕は日本製鉄よりも、「新日鉄」の方がなじみが深いけど、とにかく単元株は買う事あっても、千株、万株と持つ気もない。「5万円台博打」のスリルがこの銘柄の魅力だからね。