キオクシア関連でティアンドエスグループ(4055)が急動意しているようですけど、日本プロセスも主要取引先にキオクシアとキオクシアシステムズが記載されています。ここも商機があるかもしれませんね。

決算タイミングと地合いの悪化タイミングが悪い形でカチあってしまいましたね。 決算内容自体はいいと思うので、暴落巻き込まれで下がっていくのなら買っておくと後でハッピーになれると思う。あくまでも個人的意見ですが。

決算の反応は微妙でしたね。 個人的には良い決算だったと思ったんですけどね。多勢は違うかったということですね。 決算にケチをつけるなら経常利益の伸び鈍化くらいだと思いましたが、24年度は保険解約返戻金がオンされていることを考えると、かなり伸びている印象でした。実際営業利益はすごい伸びでしたし。 やっぱり決算はどう転ぶかわからん

昼休みに買い増ししとけばなぁ〜予想外の動きだったからビビってしまった

以上、徹底的にIR資料を読み込ませた、Google geminiのディープリサーチで、計算資源フル活用させた、ただに分析結果の「コピペ」です。 買い煽りでも、何でもないです。 厳しい目線を持った機関投資家の目線で、分析せよと、指示した結果です。 参考にされてください。

これらの成長は偶然ではない。SCSKとの提携において最も重要な自動車システムおよび組込システムセグメントが、最も目覚ましい利益成長を示している。大手IT企業であるSCSKは、資本注入に先立ち広範なデューデリジェンスを実施したはずである。これらの特定セグメントの傑出した業績が、日本プロセスの価値ある技術的専門知識に対するSCSKの評価を確固たるものにし、提携を進める自信を与えたと考えられる。つまり、好調な業績が提携を正当化し、提携がこれら既に強力なセグメントの明確な成長経路を提供するという、強力な自己強化型の好循環が生まれている。

この提携は、日本プロセスを単なる中小テック企業から、業界大手にとって戦略的に不可欠なパートナーへと昇華させるものである。これにより、他の小規模企業に対する大きな競争優位性、すなわち「堀（モート）」が形成される。同社はもはや単独で競争するのではなく、SCSKエコシステムの一員となる。この競争上の構造的変化は、より高い評価倍率を正当化する。

歴史的に第1四半期が必ずしも最も強い四半期ではないことを考慮すると、第1四半期で前年同期比$50.9%の成長を遂げた企業にとって、通期で10.1%$の成長目標は極めて保守的に映る。これは日本企業経営陣によく見られる傾向ではあるが、残りの期間に対するハードルを非常に低く設定している。この状況は、後続の四半期で業績予想の上方修正が行われる可能性が非常に高いことを示唆しており、その修正自体が株価に対する追加のポジティブなカタリストとして機能するだろう。

今回の決算発表は、過去の評価基準を完全に陳腐化させるものである。第1四半期だけで営業利益が50.9%も増加したという事実は、通期で10.1%増というアナリスト予想がいかに保守的であったかを物語っている。市場参加者は、この実績を基に、通期の業績予想を大幅に上方修正する必要に迫られる。