■ｋｕｂｅｌｌ <4448> [東証Ｇ] 今期経常は6.1億～9.1億円へ。

日本企業の99.7%が中小企業 中小企業が生産性を上げてくために必要なのはバックオフィスの丸投げ クベルがBPaaSでそれを一手に引き受け、結果として日本の中小企業のバックオフィスデータ=経営データを握る存在に アメリカのADPみたいに、先行指標としてクベル雇用統計が出せるとこまでいったら、時価総額1兆円 そのためには、今はBPaaSオペレーター1万人を目指してどんどん増強していく必要があるんじゃないかなー

BPaaSの生産性は、売上÷オペレーター数じゃなくて売上÷オペレーター人件費で考えた方がいい気がする 週3で1日4時間しか働かないパートタイマーとかも結構いるかもしれないし？ ダイレクトコスト比率×連結売上 26年2Q　24.7%×26.89億=6.64億（+1.52億）　 25年2Q　22.3%×22.97億=5.12億（+1.35億） 24年2Q　18.3%×20.60億=3.77億 この増加分のほとんどがBPaaSオペレーターの人件費なのかなと想像 それに対してBPaaS売上は 26年2Q　＋2.95億 25年2Q　＋1.11億 なので、BPaaSの生産性上がってきてるイメージある ただ、昨年は一時期、BPaaSの受注停止してたことあったから・・・

よし！ 勝負にいきます生かせて下さい

Chatworkを足がかりにBPaaS で売り上げをあげるというスタイルが確立したように見えますね。これから注目されて株価も上がるといいですね。

見た目の数字は良いな 本業頭打ちだが、その積み重ねた基盤を使ってクロスセルみたいな形でBPの伸び代大きいと思う BPオペレーターが前年231人→371人で 60%、BP売上が 84% なんだかイメージしてるのと違う感じするのは俺だけかもしれんが今後はAIを使って効率化していくのは間違い無く伸び代かな 一方で長期チャート見れば分かるように会社の信頼性は？ 中計も今期売上オーガニックで150億がma込みに変わりmaも消え現実的なラインとして100億強へ… まあ目先はそれなりに上がると思う

ここは、上場がゴールみたいな値動きになっていますね。 アンドリューさんという方でしたかね？上場時から、一旦上げて、値を下げていくような時でも、この会社に期待するようなコメントを何度もしていて、この掲示板では有名人でしたね。 「この会社の社員か？」という勢いでしたが、流石に離れたようですね。 7年前か。

BPaaSの拡大は10年単位で続くんじゃない？ テンバガーを期待してもけっして大げさじゃないと思うけど。

ここPTSが少しでも動いてるとびっくりする それくらい忘れられてる...

良いと思う この決算を続けていけばちゃんと評価される時は来るだろう ただ市場から見放されているが

8/7時点で 買残:634,600 売残:93,000 機関売:799,547 ですね

信用需給もあるし、月曜どうなるかね

ルールオブ40 ARR成長率17.3%+EBITDAマージン14.7%=32.0 PSR 時価総額139億÷ARR102億=1.4倍・・・安すぎ スコア32だからPSR4倍くらいが妥当だけど、BPaaSは投資家的にまだ手探り感あるだろうから、控え目にPSR3倍くらいを目標にしたい ARR102億×PSR3倍=時価総額306億 クベルのBPaaSは100万社という圧倒的な顧客基盤があるから純SaaSより粗利率が多少低くなっても販管費かからないし、AIの進化でオペレーターが1人で捌ける案件数増えるから、営利率は結局変わらなくなりそうだぞ、というナラティブが浸透したらPSR4倍へ 今日はフリー、マネフォ、SHIFTなんかのBPaaS、AI-BPO銘柄も高かった！

ARR100億突破、おめでとうございます！ チャットワークの解約率上昇を感じさせないほど伸びてるの面白い フィッシング詐欺の影響が落ち着いたらもっといけますね 絶好調のBPaaSはいいとして、SaaSのARRはやっぱセキュアSAMBAが伸びてるのかな？ メモリ、SSD/HDD高騰で自社サーバーからオンラインストレージへ、という着眼点で見ると結構いろいろ上がってるけど

前身のチャットワークの公募価格1600円。 ずいぶん損をした記憶があります。安くなったので、買い戻して眠らせていました。報われるかなあ。

とりあえず吉田よくやった。 これからも頑張れ。

とにかく出来高 ここは忘れ去られているので...

やっぱり予想外れた。私はいい決算でも下がると予想してるので、皆さん安心してください。月曜から大幅高になります。

このあとの機関がどう動くかですな ざら場で350円あたりでしっかり引けて出来高が伴えば450円あたりをタッチできるかもな その辺で利食いして次の銘柄へって感じかしらね 短期的にならPTSで350円でちょっと利食いしたいとこ

大勝利

現実的に考えて短期で500円くらいは目指して欲しいですね。

私372円です。 助かって欲しいです。 機会損失だから損切りしろと言われたらそうだな…って感じです。

この好調な決算がこれからもずっと維持できるかによって株価に大きく影響してくるだろう。私としてはいじできると信じています。1000円以上目指せ。

360助かりますか？

一旦PTSは上かな？ 心配してたよりはよかったわ！